मूल्य-से-कमाई अनुपात (पी / ई) परिभाषा और उदाहरण |

यह क्या है:

मूल्य-से-कमाई अनुपात (पी / ई) एक वैल्यूएशन विधि है जो किसी कंपनी की वर्तमान शेयर मूल्य की प्रति शेयर कमाई की तुलना करने के लिए उपयोग की जाती है।

यह कैसे काम करता है (उदाहरण):

बाजार मूल्य प्रति शेयर एक कंपनी में एक शेयर के लिए वर्तमान व्यापार मूल्य है, अपेक्षाकृत सीधी परिभाषा है। हालांकि, प्रति शेयर कमाई (ईपीएस) ज्यादातर निवेशकों के लिए सहज नहीं हो सकती है। ईपीएस गणना का अधिक पारंपरिक और व्यापक रूप से उपयोग किया जाने वाला संस्करण मूल्य-से-कमाई अनुपात के पिछले चार तिमाहियों से आता है, जिसे पिछला पी / ई कहा जाता है। ईपीएस की एक और भिन्नता को आगामी चार तिमाहियों के लिए कमाई का अनुमान लगाते हुए, आगे पी / ई का उपयोग करके गणना की जा सकती है। दोनों पक्षों के पास उनके फायदे हैं, वास्तविक डेटा का उपयोग कर पिछला पी / ई दृष्टिकोण और आगे के पी / ई स्टॉक के संभावित परिणामों की भविष्यवाणी करते हैं। निम्नलिखित के रूप में गणना की गई;

मूल्य-से-आय अनुपात (पी / ई) = बाजार मूल्य प्रति शेयर / कमाई प्रति शेयर (ईपीएस)

मूलभूत बातें से आगे बढ़ना, आइए हम कंपनी XYZ के साथ नमूना गणना करें वर्तमान में $ 100.00 पर कारोबार करता है और $ 5.00 की कमाई प्रति शेयर (ईपीएस) है। पहले उल्लिखित सूत्र का उपयोग करके, आप गणना कर सकते हैं कि XYZ की कीमत-से-आय अनुपात 100/5 = 20. है

[अतिरिक्त उदाहरण देखें और निवेश में सबसे प्रसिद्ध संख्या में पी / ई अनुपात का उपयोग करने के बारे में और जानें]

यह क्यों मायने रखता है:

मूल्य-से-कमाई अनुपात एक शक्तिशाली, लेकिन सीमित उपकरण है। निवेशकों के लिए, यह लेखांकन रिपोर्ट के ब्योरे में फंसने के बिना कंपनी के वित्त का एक बहुत तेज़ स्नैपशॉट की अनुमति देता है।

आइए एक्सवाईजेड के हमारे पिछले उदाहरण का उपयोग करें, और इसकी तुलना दूसरी कंपनी, एबीसी से करें। कंपनी एक्सवाईजेड में 20 का पी / ई है, जबकि कंपनी एबीसी में 10 का पी / ई है। कंपनी एक्सवाईजेड में दो का उच्चतम पी / ई अनुपात है और इससे ज्यादातर निवेशकों को कंपनी एबीसी की तुलना में भविष्य में उच्च कमाई की उम्मीद होगी। (जिसमें कम पी / ई अनुपात होता है)।

जैसा कि पहले उल्लेख किया गया है, पी / ई अनुपात सीमित है। यह संभावित निवेशक के लिए पूरी तस्वीर पेंट नहीं करता है; बल्कि यह आपके वित्तीय टूलबॉक्स में एक पूरक उपकरण है। आगे ईपीएस उपायों से सावधान रहें, (याद रखें, ईपीएस पी / ई अनुपात की गणना का एक आवश्यक पहलू है) क्योंकि वे भविष्यवाणी के मामले हैं और केवल अनुमानित कमाई का अनुमान हैं। इसके अलावा, पी / ई अनुपात पीछे पीछे केवल आपको बता सकता है कि पिछली समयावधि में किसी कंपनी के साथ क्या हुआ।