पूंजी की वापसी (आरओसी) परिभाषा और उदाहरण |

यह क्या है:

पूंजी की वापसी (आरओसी) से भुगतान है शुद्ध आय से प्राप्त न किए गए धन से निवेशक को सुरक्षा।

यह कैसे काम करता है (उदाहरण):

रियल एस्टेट निवेश ट्रस्ट (आरईआईटी), म्यूचुअल फंड, मास्टर सीमित साझेदारी (एमएलपी) और अन्य निवेश आम तौर पर करते हैं पूंजी का रिटर्न ऐसा कुछ कारण हैं कि वे ऐसा क्यों करते हैं।

धन के साथ, आरओसी आमतौर पर किया जाता है क्योंकि उनके अंतर्निहित निवेश ने सालाना निवेशकों को अपेक्षित लाभांश भुगतान करने के लिए आवश्यक वार्षिक आय उत्पन्न नहीं की है। यह अनिवार्य रूप से प्रबंधक को धन के साथ आने के लिए फंड / ट्रस्ट / साझेदारी के प्रिंसिपल में डुबकी लगाने के लिए मजबूर करता है।

ट्रस्ट के साथ, यह एक अलग कहानी है। ट्रस्ट में अक्सर बहुत अधिक मूल्यह्रास खर्च होते हैं। हालांकि ये खर्च शुद्ध आय को प्रभावित करते हैं, लेकिन वे ट्रस्ट को उपलब्ध नकदी की मात्रा को प्रभावित नहीं करते हैं। जब ट्रस्ट अपनी शुद्ध आय से अधिक वितरण करता है, तो वितरण के अतिरिक्त हिस्से को पूंजी की वापसी माना जाता है।

पूंजीगत संपत्तियों की बिक्री से उत्पन्न नकद भी इस अर्थ में पूंजी की वापसी का गठन कर सकता है कि नकद नहीं आया इकाई का व्यवसाय सामान्य पाठ्यक्रम है और इसके बजाय व्यवसाय में मूल निवेश के एक हिस्से का प्रतिनिधित्व करता है।

पूंजी की वापसी आय पर विचार नहीं की जाती है और इस प्रकार कर छूट मुक्त होती है - यानी, पूंजी के रिटर्न मूल निवेश से अधिक होने तक। उदाहरण के लिए, यदि आपने कंपनी XYZ में $ 10 का निवेश किया है और एक वर्ष के बाद पूंजी की $ 5 वापसी प्राप्त की है, तो $ 5 भुगतान कर छूट होगी। यदि, हालांकि, आपको दूसरे वर्ष में 6 डॉलर की वापसी हुई, पूंजीगत रिटर्न में कुल 11 डॉलर के लिए, मूल निवेश से अधिक राशि (इस मामले में $ 1) को आपकी सीमांत कर दर पर सामान्य आय के रूप में कर दिया जाता है।

पूंजी की वापसी निवेश के लागत के आधार को कम करती है। यदि आपने $ 10 का निवेश किया है और फिर पूंजी की $ 1 वापसी प्राप्त की है, तो आपका लागत आधार $ 9 हो जाता है। इसके नीचे चर्चा की गई महत्वपूर्ण कर प्रभाव हैं।

पूंजी की वापसी बॉक्स 1 9 में दिखाई देती है, आईआरएस अनुसूची के -1 के "वितरण" खंड, जो एमएलपी को हर साल अपने सीमित भागीदारों को भेजना होगा।

यह क्यों मायने रखता है:

पूंजी के रिटर्न के दो महत्वपूर्ण गुण हैं। सबसे पहले भविष्य कर प्रभाव हैं। यदि, ऊपर दिए गए हमारे उदाहरण में, आप वर्ष के बाद अपनी कंपनी एक्सवाईजेड निवेश बेचते हैं, जब आधार $ 5 तक गिर गया है, तो बिक्री से जुड़ी कर योग्य राशि $ 5 और बिक्री मूल्य के बीच के अंतर पर आधारित है। तो भले ही आपने निवेश के लिए $ 10 का भुगतान किया हो, फिर भी आप कर योग्य राशि की गणना करते हैं जैसे कि आपने केवल $ 5 का भुगतान किया है। बिक्री पर कोई भी लाभ आपकी सामान्य आयकर दर पर कर लगाया जाता है। इससे आपके टैक्स बिल में काफी वृद्धि हो सकती है, लेकिन कुछ निवेशकों को पूंजी की वापसी से नकद प्रवाह मिल जाता है।

दूसरा, जारीकर्ता कभी-कभी वितरण के स्तर को बनाए रखने के लिए पूंजी का रिटर्न देते हैं, शेयरधारकों की अपेक्षा की जाती है। यदि, उदाहरण के लिए, कंपनी एक्सवाईजेड ने केवल शेयरधारकों की अपेक्षा $ 5 प्रति वर्ष की बजाय $ 3 प्रति शेयर लाभांश का भुगतान करने के लिए पर्याप्त राजस्व उत्पन्न किया है, तो यह $ 3 प्रति शेयर कर योग्य लाभांश के रूप में भुगतान कर सकता है और $ 2 प्रति शेयर रिटर्न पूंजी ताकि शेयरधारकों को $ 5 प्राप्त होगा।

पूंजी के रिटर्न के कर प्रभाव कुछ निवेशकों के लिए विशेष रूप से कांटेदार हो सकते हैं, और उन्हें निवेश वितरण के उपचार के बारे में सर्वोत्तम निर्णय लेने के लिए एक योग्य कर सलाहकार से परामर्श लेना चाहिए।