12 बी -1 शुल्क परिभाषा और उदाहरण |

यह क्या है:

ए 12 बी -1 शुल्क एक शुल्क का मूल्यांकन किया जाता है म्यूचुअल फंड अपने शेयरधारकों को। फीस में फंड के विपणन खर्च शामिल हैं और इन्हें 1 9 40 के निवेश कंपनी अधिनियम के अनुभाग के नाम पर रखा गया है जो उन्हें कानूनी बनाता है।

यह कैसे काम करता है (उदाहरण):

आमतौर पर दो प्रकार के व्यय 12 बी -1 फीस: वितरण खर्च और शेयरधारक सेवा खर्च। वितरण व्यय विपणन और बिक्री के शेयरों की बिक्री है, जिनमें विज्ञापन, प्रिंटिंग और प्रॉस्पेक्टस और साहित्य की मेलिंग, और दलालों और शेयर बेचने वाले अन्य लोगों के लिए मुआवजे शामिल हैं। शेयरधारक सेवा खर्च निवेशकों के प्रश्नों का जवाब देने के लिए लोगों को नियोजित करने की लागत है। यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि 12 बी -1 फीस हमेशा शेयरधारक सेवा खर्च को कवर नहीं करती है। कुछ फंड इन खर्चों को सीधे अपने फंड की संपत्ति से बाहर करते हैं। अन्य फंडों में कुछ 12 बी -1 फीस के साथ कुछ कस्टोडियल, कानूनी, लेखा, हस्तांतरण एजेंट या अन्य प्रशासनिक खर्च भी शामिल हो सकते हैं।

म्यूचुअल फंड को "शेयरधारक शुल्क" लेबल वाली फीस तालिका में अपनी 12 बी -1 फीस का खुलासा करना होगा। उनके prospectuses में। म्यूचुअल फंडों को इन प्रॉस्पेक्टस के "वार्षिक फंड ऑपरेटिंग व्यय" अनुभाग में इन फीस को कवर करने के खर्चों का भी खुलासा करना चाहिए।

किसी भी निवेश लागत के साथ, छोटे शुल्क अंतर समय के साथ रिटर्न में बड़े अंतर पैदा कर सकते हैं। उदाहरण के लिए, मान लीजिए कि आप एक्सवाईजेड कंपनी म्यूचुअल फंड में $ 1,000 का निवेश करते हैं, जो हर साल 10% देता है और इसकी वार्षिक 12 बी -1 फीस 1% है। 10 वर्षों के बाद, आपके पास $ 23,457 होगा। हालांकि, अगर फंड की 12 बी -1 फीस केवल 0.10% थी, तो आपके पास 10 साल के बाद $ 25,679 होगा - $ 2,000 से अधिक। हालांकि फंडों के बीच 12 बी -1 फीस की तुलना करना महत्वपूर्ण है, लेकिन अन्य फंड फीस और फंड के कुल व्यय अनुपात से अवगत होना भी महत्वपूर्ण है। ऐसा इसलिए है क्योंकि कुछ म्यूचुअल फंड उच्च प्रबंधन, रिडेम्प्शन या अन्य फीस चार्ज करके बहुत कम 12 बी -1 फीस के लिए क्षतिपूर्ति कर सकते हैं।

विशिष्ट निवेश पर फंड फीस कैसे प्रभावित कर सकती है, इस बारे में अधिक जानकारी के लिए, एसईसी के म्यूचुअल पर जाएं फंड लागत कैलकुलेटर यहां: //www.sec.gov/investor/tools/mfcc/mfcc-int.htm

यह क्यों मायने रखता है:

शुल्क और व्यय फंड से फंड में भिन्न होते हैं, और एक 12 बी -1 शुल्क एक म्यूचुअल फंड चार्ज करने वाली कई फीस में से एक है। एक म्यूचुअल फंड आम तौर पर फंड के परिसंपत्तियों से या शेयरधारकों से फीस जमा करके अपने खर्च का भुगतान करता है, जैसा कि 12 बी -1 फीस के मामले में होता है।

एसईसी आम तौर पर 12 बी -1 फीस को सीमित नहीं करता है, लेकिन नेशनल एसोसिएशन ऑफ सिक्योरिटीज डीलर्स (NASD) उन्हें प्रति वर्ष फंड की औसत शुद्ध परिसंपत्तियों के 0.75% तक सीमित कर देता है। इसके भीतर, NASD प्रति वर्ष फंड की औसत शुद्ध परिसंपत्तियों के 0.25% तक शेयरधारक सेवा शुल्क को सीमित करता है।

सभी प्रकार की म्यूचुअल फंड फीस में, 12 बी -1 फीस शायद सबसे विवादास्पद है। कुछ लोग तर्क देते हैं कि 12 बी -1 फीस उपयुक्त हैं क्योंकि एक म्यूचुअल फंड का विपणन करने से उसका परिसंपत्ति आकार बढ़ सकता है, जिससे अधिक निवेशकों के बीच उन्हें फैलाने से लागत कम हो जाएगी। निवेशक जो 12 बी -1 फीस के साथ धन से बचते हैं, अक्सर तर्क देते हैं कि विज्ञापन प्रबंधन को परेशान करता है और अप्रभावी है क्योंकि यह सीधे फंड के रिटर्न में वृद्धि नहीं करता है। वे यह भी ध्यान देते हैं कि धन 12 बी -1 फीस एकत्र करता है इससे कोई फर्क नहीं पड़ता कि यह कितना अच्छा या बाजार प्रदर्शन करता है।

यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि 12 बी -1 फीस शुल्क संरचना का हिस्सा नहीं है जो यह निर्धारित करती है कि कोई फंड है या नहीं नो-लोड फंड या लोड फंड के रूप में वर्गीकृत। NASD एक म्यूचुअल फंड को खुद को नो-लोड फंड कहने की अनुमति देता है यदि फंड की 12 बी -1 फीस की संयुक्त राशि और अलग शेयरधारक सेवा शुल्क फंड की औसत वार्षिक शुद्ध परिसंपत्तियों के 0.25% से कम है। यह प्रॉस्पेक्टस को और भी महत्वपूर्ण पढ़ता है। कुछ मामलों में, निवेशकों को वास्तव में लोड फंड से बेहतर रिटर्न मिल सकता है यदि समान नो-लोड फंड की 12 बी -1 फीस काफी अधिक है।