15 वित्तीय अनुपात का उपयोग करना चाहिए प्रत्येक निवेशक का उपयोग करना चाहिए |
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वित्तीय अनुपात कंपनी की वित्तीय स्थिति में प्राप्त होने वाली भारी मात्रा में जानकारी को समझने में मदद कर सकता है बयान।
महत्वपूर्ण जानकारी के छोटे-छोटे बिट्स को चुनने के बारे में जानना, उन्हें जानकारी के अन्य छोटे बिट्स के साथ संयोजित करना और परिणामी संख्या की व्याख्या करना विज्ञान की तुलना में अधिक कला है। लेकिन निस्संदेह यह सबसे महत्वपूर्ण कला है कि एक निवेशक को अभ्यास करना चाहिए। अनुपात विश्लेषण में अपनी यात्रा शुरू करने के लिए, आपको कंपनी के 10-के में एक कंपनी के समेकित वित्तीय विवरणों की आवश्यकता होगी, और एसईसी पर मुफ्त में उपलब्ध होगा। वेबसाइट। तीन सबसे महत्वपूर्ण वित्तीय विवरण आय विवरण, बैलेंस शीट और नकद प्रवाह विवरण हैं। आगे बढ़ने से पहले इन्हें ट्रैक करें।
हालांकि कुछ वित्तीय अनुपात हैं, निवेशक बार-बार एक मुट्ठी भर का उपयोग करते हैं। ये 15 अनुपात अनिवार्य उपकरण हैं जो प्रत्येक निवेशक की शोध प्रक्रिया का हिस्सा होना चाहिए।
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मूल्य अनुपात
मूल्य अनुपात का उपयोग इस बात के बारे में जानने के लिए किया जाता है कि स्टॉक की कीमत उचित है या नहीं। वे उपयोग करने में आसान हैं और आम तौर पर बहुत सहज हैं, लेकिन इस प्रमुख चेतावनी को न भूलें: मूल्य अनुपात "रिश्तेदार" मीट्रिक हैं, जिसका अर्थ है कि वे केवल एक कंपनी के अनुपात की तुलना किसी अन्य कंपनी के अनुपात की तुलना करते समय, कंपनी के अनुपात को समय के साथ ही तुलना करते हैं, या एक बेंचमार्क के लिए एक कंपनी का अनुपात।
1) मूल्य-से-कमाई अनुपात (पी / ई)
आपको क्या चाहिए: आय विवरण, सबसे हालिया स्टॉक मूल्य
सूत्र: पी / ई अनुपात = प्रति शेयर मूल्य / कमाई प्रति शेयर
इसका क्या अर्थ है: मूल्य-से-कमाई अनुपात के बारे में सोचें क्योंकि आप कमाई के $ 1 के लिए भुगतान करेंगे। अंगूठे का एक बहुत ही सामान्य नियम यह है कि "कम" पी / ई पर शेयर व्यापार एक मूल्य है, हालांकि "कम" की परिभाषा उद्योग से उद्योग में भिन्न होती है।
[निवेश सहायता फ़ीचर: पी / ई अनुपात - लाभ का एक सही उपाय?]
2) पीईजी अनुपात
आपको क्या चाहिए: आय विवरण, हालिया स्टॉक मूल्य
सूत्र: पीईजी अनुपात = (पी / ई अनुपात) / अनुमानित वार्षिक वृद्धि प्रति शेयर कमाई
इसका क्या अर्थ है: पीईजी अनुपात एक संख्या के लिए पी / ई अनुपात के मूल प्रारूप का उपयोग करता है और फिर विभाजित करता है ईपीएस के संभावित विकास से, जिसे आप अनुमान लगाना चाहते हैं। दो अनुपात बहुत समान प्रतीत हो सकते हैं लेकिन पीईजी अनुपात भविष्य में कमाई के विकास को ध्यान में रख सकता है। अंगूठे का एक बहुत आम नियम यह है कि 1.0 से नीचे कोई भी पीईजी अनुपात एक अच्छा मूल्य माना जाता है।
3) मूल्य-से-बिक्री अनुपात
आपको क्या चाहिए: आय विवरण, सबसे हालिया स्टॉक मूल्य
फॉर्मूला: मूल्य-से-बिक्री अनुपात = प्रति शेयर मूल्य / प्रति शेयर वार्षिक बिक्री
इसका क्या अर्थ है: पी / ई या पी / बी की तरह, पी / एस के बारे में सोचें कीमत आप बिक्री के $ 1 के लिए भुगतान करेंगे। यदि आप दो अलग-अलग फर्मों की तुलना कर रहे हैं और आप देखते हैं कि एक फर्म का पी / एस अनुपात 2x है और दूसरा 4x है, तो यह समझने में समझदारी होती है कि क्यों निवेशक कंपनी के लिए 4x के पी / एस के साथ अधिक भुगतान करने के इच्छुक हैं। पी / एस अनुपात एक अच्छा उपकरण है क्योंकि बिक्री के आंकड़े अपेक्षाकृत भरोसेमंद माना जाता है जबकि कमाई की तरह अन्य आय विवरण वस्तुओं को अलग-अलग लेखांकन नियमों का उपयोग करके आसानी से छेड़छाड़ की जा सकती है।
4) मूल्य-टू-बुक अनुपात (पी / बी)
आपको क्या चाहिए: बैलेंस शीट, सबसे हालिया स्टॉक मूल्य
सूत्र: पी / बी अनुपात = प्रति शेयर मूल्य / बुक वैल्यू प्रति शेयर
इसका क्या अर्थ है: बुक वैल्यू (बीवी) पहले से ही बैलेंस शीट पर सूचीबद्ध है, यह सिर्फ एक अलग नाम के तहत है: शेयरधारक इक्विटी। इक्विटी कंपनी का हिस्सा है कि मालिक (यानी शेयरधारकों) के पास स्वतंत्र और स्पष्ट है। बकाया शेयरों की संख्या से पुस्तक मूल्य को विभाजित करने से आपको प्रति शेयर बुक वैल्यू मिलती है।
पी / ई की तरह, पी / बी अनुपात अनिवार्य रूप से डॉलर की संख्या है जिसे आपको इक्विटी के $ 1 के लिए भुगतान करना होगा। और पी / ई की तरह, पी / बी अनुपात "उच्च" या "कम" बनाने के लिए अलग-अलग मानदंड हैं।
[निवेश सहायता फ़ीचर: पी / ई अनुपात द्वारा गलत मत बनो]
5) लाभांश यील्ड
आपको क्या चाहिए: आय विवरण, सबसे हालिया स्टॉक मूल्य
सूत्र: लाभांश यील्ड = प्रति शेयर / मूल्य प्रति शेयर
इसका क्या अर्थ है: लाभांश मुख्य माध्यम कंपनियां अपने शेयरधारकों को पैसे वापस देती हैं। यदि कोई फर्म लाभांश का भुगतान करती है, तो उसे नीचे की रेखा के ठीक ऊपर बैलेंस शीट पर सूचीबद्ध किया जाएगा। विभिन्न लाभांश-भुगतान स्टॉक की तुलना करने के लिए लाभांश उपज का उपयोग किया जाता है। कुछ लोग स्थिर लाभांश वाली कंपनियों में निवेश करना पसंद करते हैं, भले ही लाभांश उपज कम हो, जबकि अन्य उच्च लाभांश उपज वाले स्टॉक में निवेश करना पसंद करते हैं।
[निवेश सहायता फ़ीचर: डिविडेंड यील्ड फॉर्मूला को डीकोड करना]
6) लाभांश भुगतान अनुपात
आपको क्या चाहिए: आय विवरण
सूत्र: लाभांश भुगतान अनुपात = लाभांश / शुद्ध आय
इसका क्या अर्थ है: लाभ के रूप में वितरित लाभ का प्रतिशत लाभांश को लाभांश भुगतान अनुपात कहा जाता है। कुछ कंपनियां एक स्थिर पेआउट अनुपात बनाए रखती हैं, जबकि अन्य प्रत्येक वर्ष भुगतान की गई स्थिर संख्या को बनाए रखने का प्रयास करते हैं (जिसका अर्थ है कि भुगतान अनुपात में उतार-चढ़ाव होगा)। प्रत्येक कंपनी अपने शेयरधारकों के सर्वोत्तम हित में जो सोचती है उसके अनुसार अपनी खुद की लाभांश नीति निर्धारित करती है। आय निवेशकों को लाभांश नीति में बदलावों पर विशेष रूप से नज़दीकी नजर रखना चाहिए।
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लाभप्रदता अनुपात
लाभप्रदता अनुपात आपको बताता है कि कंपनी व्यवसाय संचालन को मुनाफे में बदलने में कितनी अच्छी है। लाभ स्टॉक मूल्य का एक प्रमुख चालक है, और निस्संदेह यह व्यवसाय, वित्त और निवेश में सबसे नज़दीकी अनुवर्ती मीट्रिक में से एक है।
7) संपत्तियों पर वापसी (आरओए)
आपको क्या चाहिए: आय विवरण, बैलेंस शीट
फॉर्मूला: संपत्ति पर वापसी = शुद्ध आय / औसत कुल संपत्ति
यह क्या है का अर्थ है: एक कंपनी अपने व्यापार के संचालन के लिए संपत्ति (कारखानों, उपकरण, आदि) खरीदती है। आरओए आपको बताता है कि पैसा बनाने के लिए कंपनी अपनी संपत्ति का उपयोग कैसे कर रही है। उदाहरण के लिए, यदि कंपनी ए ने $ 10,000 की शुद्ध आय की रिपोर्ट की है और संपत्तियों में $ 100,000 का मालिक है, तो इसका आरओए 10% है। संपत्तियों के पहले $ 1 के लिए यह हर साल लाभ में $ 0.10 उत्पन्न कर सकता है। आरओए के साथ, उच्च बेहतर है।
8) इक्विटी (आरओई) पर लौटें
आपको क्या चाहिए: आय विवरण, बैलेंस शीट
फॉर्मूला: इक्विटी = शुद्ध आय / औसत पर वापसी स्टॉकहोल्डर इक्विटी
इसका क्या अर्थ है: इक्विटी स्वामित्व के लिए एक और शब्द है। आरओई आपको बताता है कि एक कंपनी अपने शेयरधारकों को उनके निवेश के लिए पुरस्कृत करने में कितनी अच्छी है। उदाहरण के लिए, यदि कंपनी बी ने $ 10,000 की शुद्ध आय की रिपोर्ट की है और इसके शेयरधारकों के पास इक्विटी में $ 200,000 है, तो इसका आरओई 5% है। इक्विटी शेयरधारकों के प्रत्येक $ 1 के लिए, कंपनी प्रत्येक वर्ष लाभ में $ 0.05 उत्पन्न करती है। आरओए के साथ, उच्च बेहतर है।
9) लाभ मार्जिन
आपको क्या चाहिए: आय विवरण
फॉर्मूला: लाभ मार्जिन = शुद्ध आय / बिक्री
इसका क्या अर्थ है: लाभ मार्जिन गणना करता है कि कंपनी की कुल बिक्री कितनी नीचे की रेखा तक बहती है। जैसा कि आप शायद बता सकते हैं, शेयरधारकों के लिए उच्च लाभ बेहतर है, जैसा कि एक उच्च (और / या बढ़ता हुआ) लाभ मार्जिन है।
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तरलता अनुपात
तरलता अनुपात दर्शाता है कि एक व्यापार अपने अल्पकालिक दायित्वों को पूरा करने में कितना सक्षम है। एक कंपनी के लिए तरलता महत्वपूर्ण है क्योंकि जब समय कठिन होता है, तो कंपनी को अपने अल्पकालिक ऋण का भुगतान करने के लिए पर्याप्त तरलता के बिना मजबूर किया जा सकता है ताकि पैसे जुटाने के लिए प्रतिकूल निर्णय लेने के लिए मजबूर किया जा सके (कम कीमत पर परिसंपत्तियां बेचें, उच्च ब्याज दरों पर उधार लें, एक गिद्ध निवेशक, आदि को कंपनी का हिस्सा बेचते हैं)।
10) वर्तमान अनुपात
आपको क्या चाहिए: बैलेंस शीट
सूत्र: वर्तमान अनुपात = वर्तमान संपत्ति / वर्तमान देयताएं
इसका क्या अर्थ है: वर्तमान अनुपात उपाय अपनी अल्पकालिक परिसंपत्तियों के साथ अपनी अल्पकालिक देनदारियों का भुगतान करने की कंपनी की क्षमता। यदि अनुपात 1.0 से अधिक है, तो फर्म के पास अल्पावधि ऋण की तुलना में अधिक अल्पकालिक संपत्तियां होती हैं। लेकिन यदि वर्तमान अनुपात 1.0 से कम है, तो विपरीत सत्य है और कंपनी अर्थव्यवस्था या व्यापार वातावरण में अप्रत्याशित बाधाओं के प्रति संवेदनशील हो सकती है।
11) त्वरित अनुपात
आपको क्या चाहिए: बैलेंस शीट
सूत्र: त्वरित अनुपात = (वर्तमान संपत्ति - सूची) / वर्तमान देयताएं
इसका क्या अर्थ है: त्वरित अनुपात (जिसे एसिड-टेस्ट अनुपात भी कहा जाता है) त्वरित अनुपात के समान है कि यह एक उपाय है कि कंपनी अपनी अल्पकालिक वित्तीय देनदारियों को कितनी अच्छी तरह से पूरा कर सकती है। हालांकि, यह अवधारणा को एक कदम आगे ले जाता है। त्वरित अनुपात सूची का बैक आउट करता है क्योंकि यह मानता है कि बिक्री सूची में कई सप्ताह या महीने लगेंगे। त्वरित अनुपात केवल उन संपत्तियों को ध्यान में रखता है जिनका उपयोग आज अल्पकालिक ऋण का भुगतान करने के लिए किया जा सकता है।
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ऋण अनुपात
ये अनुपात व्यवसाय के दीर्घकालिक स्वास्थ्य पर ध्यान केंद्रित करते हैं, विशेष रूप से व्यापार पर पूंजी और वित्त संरचना का प्रभाव: 12) इक्विटी अनुपात पर ऋण आपको क्या चाहिए: बैलेंस शीट सूत्र: ऋण-से-इक्विटी अनुपात = कुल देयताएं / कुल शेयरधारक इक्विटी इसका क्या अर्थ है: कुल देनदारियां और कुल शेयरधारक इक्विटी दोनों बैलेंस शीट पर पाए जाते हैं। ऋण-से-इक्विटी अनुपात उधार ली गई पूंजी (यानी ऋण) और शेयरधारकों द्वारा योगदान पूंजी की मात्रा (यानी इक्विटी) के बीच संबंधों को मापता है। आम तौर पर, एक फर्म के ऋण-से-इक्विटी अनुपात में वृद्धि के रूप में, यह अधिक जोखिम भरा हो जाता है क्योंकि यदि यह अपने ऋण दायित्वों को पूरा करने में असमर्थ हो जाता है, तो उसे दिवालियापन में मजबूर कर दिया जाएगा। 13) ब्याज कवरेज अनुपात आपको क्या चाहिए: आय विवरण सूत्र: ब्याज कवरेज अनुपात = ईबीआईटी / ब्याज व्यय इसका क्या अर्थ है: आय विवरण पर ईबीआईटी (उर्फ, ऑपरेटिंग आय) और ब्याज व्यय दोनों पाए जाते हैं। ब्याज कवरेज अनुपात, जो कि ब्याज अर्जित (टीआईई) के रूप में भी जाना जाता है, यह एक उपाय है कि कंपनी अपनी ब्याज भुगतान दायित्वों को कितनी अच्छी तरह से पूरा कर सकती है। यदि कोई कंपनी ब्याज भुगतान करने के लिए पर्याप्त नहीं कर सकती है, तो उसे दिवालियापन में मजबूर कर दिया जाएगा। 1.0 से कम कुछ भी आमतौर पर परेशानी का संकेत है।
