डिविडेंड यील्ड फॉर्मूला को डीकोड करना |

एक स्टॉक की उपज की गणना प्रति शेयर लाभांश को खरीद मूल्य से विभाजित करके की जाती है, बाजार मूल्य नहीं।

मूल्य और उपज विपरीत दिशाओं में कदम। चूंकि स्टॉक की कीमतें बढ़ती हैं, लाभांश उपज नीचे जाती है। चूंकि स्टॉक की कीमतें गिरती हैं, लाभांश उपज बढ़ती है।

आइए एक उदाहरण देखें: एक कल्पित स्टॉक $ 100 के शेयर के लिए ट्रेड करता है और $ 5 लाभांश देता है। आपको इसकी उपज निर्धारित करने के लिए कैलकुलेटर की भी आवश्यकता नहीं है: यह 5% है।

पारंपरिक सोच यह है कि अगर इस पौराणिक कंपनी की कीमत बढ़ जाती है, तो $ 200 कहें, तो इसकी लाभांश उपज गिर जाएगी। और वास्तव में यह होगा - यह आधे में कटौती की जाएगी। $ 5 / $ 200 = 2.5%। लेकिन यह केवल उन निवेशकों पर लागू होता है जिन्होंने नए मूल्य पर शेयर खरीदे। $ 100 पर खरीदा गया निवेशक अभी भी 5% उपज कमा रहा है।

लेकिन यहां वह जगह है जहां चीजें दिलचस्प होती हैं - और लाभदायक। यदि शेयर मूल्य दूसरी दिशा में नीचे चला जाता है, और यह $ 50 तक गिर जाता है, तो लाभांश उपज बढ़ेगी: $ 5 / $ 50 = 10%।

एक बार फिर, यह केवल उन निवेशकों के लिए सच है जिन्होंने अपने शेयर खरीदे $ 50 के लिए। $ 100 पर खरीदे गए निवेशक अभी भी 5% कमा रहे हैं। अधिकांश निवेशकों के लिए, उपज "बदलती नहीं" होती हैं, वे केवल "स्थापित" होती हैं। और उनके शेयर उस उपज का भुगतान करते रहते हैं जब तक कि कंपनी का वास्तविक लाभांश भुगतान नहीं होता है।

यील्ड के पास मौजूदा बाजार मूल्य से केवल कुछ नहीं है - केवल वर्तमान लाभांश, और आपके द्वारा अपने शेयरों के लिए भुगतान की जाने वाली कीमत। यदि आपने $ 100 पर अपने शेयर खरीदे हैं, तो $ 5 लाभांश आपको 5% कमाता है इससे कोई फर्क नहीं पड़ता कि शेयर मूल्य के साथ क्या होता है, फिर से यह मानते हुए कि लाभांश स्थिर रहता है।

यही कारण है कि एक भालू बाजार निवेशकों के लिए महत्वपूर्ण लाभांश आय मांगने का तत्काल अवसर प्रस्तुत करता है। ज्यादातर शेयर लाल रंग में गहरे हैं: यहां घर पर एस एंड पी 500 इंडेक्स पिछले 12 महीनों के लिए -20% है, जिसमें अधिकांश विश्व इंडेक्स लाल रंग में समान हैं। चीन में स्टॉक -64.9% बंद हैं। इन निराश कीमतों का मतलब नाटकीय रूप से उच्च पैदावार है। जब बाजार गिरता है -50%, इसकी पैदावार दोगुना हो जाती है।

और यहां किकर है: जब आप एक निराश मूल्य और उच्च उपज के साथ स्टॉक खरीदते हैं, तो आप उस बाहरी उपज में लॉक करते हैं, जैसे कि आप अपना पैसा डालते हैं एक सीडी में और ब्याज दर में बंद कर दिया।

याद रखें: केवल लाभांश के लिए स्टॉक खरीदना एक बुरा विचार है। लाभांश की गारंटी कभी नहीं दी जाती है। और एक उच्च उपज हमेशा एक अच्छी बात नहीं है - इनमें से कुछ कंपनियां फ्रेडी की तरह कल बेकार हो सकती हैं। आप लाभांश भुगतानकर्ता में वही गुण चाहते हैं जैसा कि आप किसी भी अन्य कंपनी में विचार कर रहे हैं: एक ठोस वित्तीय कदम और बढ़ते मुनाफे और लाभांश बढ़ने का एक मजबूत इतिहास।

कोई गंभीर आय निवेशक ऐसे अमीर में लॉक करने के लिए इंतजार नहीं करना चाहिए आय धाराएं आप किनारे पर बैठने का जोखिम नहीं उठा सकते हैं। भालू बाजार खरीदने के अवसर अक्सर बहुत बार नहीं आते हैं। ज्यादातर समय, ज़ाहिर है, यह एक अच्छी बात है। लेकिन चूंकि एक डाउन मार्केट पहले से ही यहां है, इसलिए आप इन असाधारण उच्च उपज में लॉक करके इसका लाभ भी प्राप्त कर सकते हैं।

आप देखते हैं, कोई कंपनी नहीं - या बहुत, बहुत कम - 10% भुगतान करने के लिए सेट करें प्राप्ति। यह एक स्वस्थ उपज है चाहे आप कहीं भी जाएं। इस देश में, 5% लाभांश धारा औसतन, यहां तक ​​कि मजबूत भी है। लेकिन एक डाउन मार्केट में, 5% उपज भी नाटकीय रूप से बढ़ सकती है, क्योंकि स्टॉक की कीमतें गिर रही हैं। यह लाभांश उपज फार्मूला की शक्ति है।

हमारी मेज पर एक नज़र डालें। यह दिखाता है कि आम तौर पर 5% का भुगतान करने वाले स्टॉक की लाभांश उपज के लिए विभिन्न मूल्य बूंद क्या करेंगे। कीमत कम हो जाती है, उपज उतनी अधिक होती है।

अब, अगर -40% की कीमतों में गिरावट अवास्तविक लगती है, तो विचार करें: 2008 में, यूएस एक्सचेंजों पर व्यापार करने वाली 30,000 इक्विटी में से 4,000 से अधिक नीचे थे - अगस्त के अंत तक 40%।

मूल्य बदलें नई यील्ड

-10% + 5.6%

-20% + 6.3%

-30% + 7.1%

-40% + 8.3%

-50% + 10.0%

-60% + 12.5% ​​

तो इन अशांत समयों में, आपके उपज सूत्र को याद रखना अच्छा होता है। चूंकि गुणवत्ता लाभांश भुगतानकर्ता बाजार सुधारों से नीचे आ जाते हैं, ऐसे निवेशकों के लिए दीर्घकालिक अवसर होता है जिन्होंने अपने लाभांश गणित को सीखा।