मैंने किसी अन्य विश्लेषक के बारे में और अधिक ट्रिपल-डिजिट गेनर्स कैसे चुना है।

प्रत्येक बुद्धिमान निवेशक के पोर्टफोलियो को अवश्य ही आक्रामक विकास के लिए संपत्ति समर्पित करें।

कोई अपवाद नहीं।

क्योंकि एक जीतने वाले आक्रामक विकास स्टॉक को ढूंढना आसान नहीं है, मैं आपके साथ साझा करना चाहता हूं कि मैं यह कैसे करूं …

मैं उन उत्पादों, प्रौद्योगिकियों या अन्य नवाचारों वाली कंपनियों की तलाश करता हूं जो व्यवसाय करने के लिए आधारभूत मान्यताओं को भौतिक रूप से बदलते हैं एक उद्योग।

ये कंपनियां अगली बड़ी बात ढूंढकर पार्क से बाहर निकलने की मांग कर रही हैं।

आप देखते हैं, मेरे पास इसके लिए एक नाटक है। मेरा मतलब यह नहीं है कि स्ट्रीट प्राधिकरण के साथ मेरे लगभग पांच वर्षों में, मैंने किसी अन्य विश्लेषक के मुकाबले अधिक ट्रिपल-डिजिटली लाभ प्राप्त किए हैं।

उदाहरण के लिए, मैंने ऑटेनटेक की सिफारिश की, जो एक कंपनी बॉयोमीट्रिक पाठकों के लिए बाजार पर हावी है - व्यक्तिगत इलेक्ट्रॉनिक उपकरणों पर फिंगरप्रिंट स्कैनर।

बहुत लंबे समय बाद, ऐप्पल कंपनी खरीदने के लिए तैयार नहीं हुआ।

गेम चेंजिंग स्टॉक के पाठकों ने मेरी सलाह का पालन किया 228% का कुल लाभ।

एक और उदाहरण: कैलएम्प (नास्डैक: सीएएमपी) , वायरलेस संचार हार्डवेयर की एक निर्माता, मैंने इसकी सिफारिश करने के बाद 236% गुलाब।

यह सिर्फ हिमशैल की नोक है ।

और मैंने इसे तीन सरल नियमों का पालन करके किया है जो कोई भी निवेशक अनुसरण कर सकता है।

नियम संख्या 1. हाइपर-तर्कसंगतता के बिंदु पर यथार्थवादी बनें

मैंने कई वर्षों पहले ट्रैक खो दिया था कि मैंने विभिन्न दवाओं के बारे में कितने नैदानिक ​​परीक्षण पढ़े हैं।

लेकिन क्या आप कुछ जानते हैं? प्रत्येक रिपोर्ट के अंत में, मैं उन दवाओं के पीछे स्टॉक में से प्रत्येक को खरीदना चाहता था। अध्ययन विस्तृत और शैक्षणिक हैं। उन्होंने समस्या स्थापित की और फिर एक अद्वितीय समाधान प्रदान किया। विज्ञान, स्पष्टीकरण, डेटा और वित्तीय हमेशा बहुत आकर्षक होते हैं।

लेकिन इन शुरुआती चरण में दवा-विकास कंपनियां बहुत जोखिम भरा हैं। बिल्ली, वे बहुत जोखिम भरा हैं। इससे कोई फर्क नहीं पड़ता कि प्रारंभिक परीक्षण कितने अच्छे हैं, अनुमोदन की कोई गारंटी नहीं है, और खाद्य और औषधि प्रशासन द्वारा नकारात्मक कार्रवाई एक छोटी दवा कंपनी की स्टॉक कीमत को आधे तेज में कटौती कर सकती है जितनी आप जैक रॉबिन्सन कह सकते हैं।

निश्चित रूप से उस सिक्का का दूसरा पक्ष यह है कि एफडीए (या इसके अंतरराष्ट्रीय समकक्षों में से एक) दवा के पक्ष में शासन कर सकता है, इस मामले में छोटी कंपनी के शेयर मूल्य चार्ट स्पेस शटल लॉन्च जैसा दिखता है।

मुझे यह आपके लिए प्रमाणित करने दें। फार्मास्यूटिकल रिसर्च एंड मैन्युफैक्चरर्स ऑफ अमेरिका (पीएचआरएमए) के मुताबिक, दुनिया की 28 प्रमुख दवा कंपनियों ने अकेले 2011 में 49.5 बिलियन डॉलर खर्च किए थे, जो नई दवाओं की तलाश में थे। यह उनकी कुल बिक्री का 16.7% था। लेकिन एफडीए ने 2011 में सभी 35 दवाओं को मंजूरी दे दी - यहां तक ​​कि एक सप्ताह भी नहीं। पीएचआरएमए का कहना है कि दवा कंपनियों द्वारा अध्ययन किए गए यौगिकों में से केवल 10,000 में से केवल फार्मेसी शेल्फ पर बिक्री के लिए एक उत्पाद बन जाता है।

एक निवेशक इस जोखिम को कैसे कम करता है? अनुसंधान, अनुसंधान और अधिक शोध।

मैंने एक पत्रकार के रूप में अपना करियर शुरू किया, और मैंने सीखा कि अच्छी पुरानी जूता-चमड़े की रिपोर्टिंग के लिए कोई विकल्प नहीं था। यही कारण है कि मुझे मेरी सबसे अच्छी पसंदों में से एक में लाया, एथेनाहेल्थ इंक। (नास्डैक: एटीएचएन) , एक स्वास्थ्य देखभाल आईटी प्रदाता जिसने असाधारण 256% वापस कर दिया है।

आपके पोर्टफोलियो में कितने शेयर गेम-चेंजर की शक्ति का उपयोग करने में सक्षम थे?

आक्रामक विकास निवेशकों को सभी प्रचार के माध्यम से कटौती करनी चाहिए। उन्हें हर दावे पर मुकदमा चलाया जाना चाहिए। उन्हें आसमान की ओर जाने के लिए स्टॉक की संभावना को मापने के लिए तथ्यों और हार्ड डेटा का उपयोग करना चाहिए।

नियम संख्या 2: आक्रामक विकास निवेशक रोगी होना चाहिए।

लाभ प्राप्त करने में समय लग सकता है - वह समय जो वर्षों में चिह्नित किया जाना चाहिए, हफ्तों या महीनों तक नहीं। आक्रामक निवेशक प्रकृति contrarians द्वारा हैं, क्योंकि वे आमतौर पर विकास पर सट्टेबाजी कर रहे हैं बाकी बाजार अभी तक नहीं माना गया है, और तूफान के मौसम के लिए इन "खरीद" निर्णयों में दृढ़ दृढ़ विश्वास होना चाहिए। (क्योंकि जल्दी या बाद में, यह हमेशा तूफान करता है।)

ऐप्पल (नास्डैक: एएपीएल) , हॉल ऑफ फ़ेम गेम-चेंजर पर विचार करें यदि कभी कोई था। आईपॉड, जिस डिवाइस ने ऐप्पल के परिवर्तनीय मार्च की शुरुआत की थी, को नवंबर 2001 में रिलीज़ किया गया था। उस समय शेयर की कीमत लगभग 20 रुपये थी, और स्टॉक दो साल तक कामकाजी रूप से मृत धन था। लेकिन जिन निवेशकों ने दूरदर्शिता की थी, यह देखने के लिए कि ऐप्पल का नेतृत्व कहाँ किया गया था।

इसके बाद, शेयरों में तेजी आई, हालांकि कंपनी ने उन अवधि को भी देखा जहां स्टॉक दृढ़ता से नकारात्मक हो गया। लेकिन देखो कि अगर आपने 2001 से आज तक ऐप्पल रखा था तो क्या हुआ …

मेरे पहले बिंदु को गूंजने के लिए: अनुसंधान-संचालित दृढ़ विश्वास आत्मविश्वास लाता है, और आत्मविश्वास लचीलापन लाता है। आक्रामक निवेशक को इन सभी गुणों को पोषित करना होगा।

आक्रामक विकास निवेश में तीसरा और अंतिम नियम सरल है: आवंटन, आवंटन, आवंटन।

मैंने पहले कहा था कि सभी पोर्टफोलियो में आक्रामक विकास घटक होना चाहिए। लेकिन पोर्टफोलियो का आक्रामक विकास खंड, इसकी जोखिम प्रोफाइल के कारण, कुल परिसंपत्तियों का केवल एक छोटा प्रतिशत होना चाहिए, और 20% से अधिक नहीं होना चाहिए।

क्या वह बहुत छोटा है? नहीं, यह सिर्फ समझदार है। अत्यधिक मात्रा में जोखिम को खारिज किए बिना अपने समग्र पोर्टफोलियो पर सुई को स्थानांतरित करने के लिए पर्याप्त उछाल की संभावना है। इसका मतलब यह नहीं है कि आपके पोर्टफोलियो का 80% विकास की तलाश नहीं कर सकता है; इसका मतलब केवल सबसे आक्रामक प्रतिभूतियों के संपर्क को सीमित करना है।

कार्रवाई करने के लिए ->

इन तीन नियमों के बाद आसान नहीं है। बिल्ली, अगर यह था, तो हर कोई अमीर होगा। और मैंने 2001 में ऐप्पल में निवेश किया होगा और अभी समुद्र तट पर लॉन्गिंग करूँगा। लेकिन इन तीन नियमों ने मुझे पिछले कुछ वर्षों में ट्रिपल-डिजिटली लाभ की एक स्ट्रिंग के लिए निर्देशित किया है, और ऐसा कोई कारण नहीं है कि वे आपके लिए ऐसा क्यों नहीं कर सकते हैं।