तकनीकी विश्लेषण के सिद्धांत: कॉम्प्लेक्स हेड-एंड-कंधे पैटर्न |

सिर-और-कंधे पैटर्न आमतौर पर होता है एक अत्यधिक विश्वसनीय तकनीकी गठन एक स्टॉक की प्रवृत्ति में एक उलटा संकेत दर्शाता है।

पैटर्न में चार अलग-अलग हिस्से होते हैं: बाएं कंधे, सिर, दाहिने कंधे और neckline। इन चार खंडों में से प्रत्येक को अस्तित्व के गठन के लिए उपस्थित होना चाहिए।

जबकि सिर-और-कंधे के गठनों का विशाल बहुमत मुझे इस तरह दिखता है, व्यापारियों के लिए यह मानना ​​महत्वपूर्ण है कि विविधताएं मौजूद हैं।

इन्हें एकाधिक, या जटिल, सिर और कंधे के गठन कहा जाता है। एडवर्ड्स और मैगे के स्टॉक ट्रेंड्स का तकनीकी विश्लेषण - एक पुस्तक कई तकनीकी विश्लेषण के बाइबल पर विचार करती है - लेखकों ने बगीचे-विविधता के सिर और कंधे के पैटर्न के कई बदलावों को दस्तावेज किया है। इन उत्परिवर्तनों में दो बाएं कंधे और एक दाएं, दो दाएं कंधे और दो बाएं और यहां तक ​​कि कई सिर वाले पैटर्न शामिल हैं।

जटिल संरचना होने के बावजूद, पैटर्न की मूल विशेषताएं समान हैं। जब सिर और कंधे को देखा जाता है, और एक नेकलाइन टूट जाती है, तो आमतौर पर यह संकेत मिलता है कि स्टॉक गिर जाएगा।

टोयोटा मोटर्स एक जटिल सिर और कंधे पैटर्न का एक अच्छा उदाहरण प्रदान करता है।

जैसा कि आप देख सकते हैं, दो बाएं कंधे (लेबल एलएस 1 और 2) और एक सिर हैं। वर्तमान में, एक दाहिने कंधे (आरएस 1) का गठन हुआ है और 72 डॉलर के करीब नेकलाइन समर्थन की जांच की जा रही है।

दो बाएं कंधे: पहला बाएं कंधे (एलएस 1) अप्रैल और जून 200 9 के बीच गठित हुआ, क्योंकि टीएम ने 72 डॉलर के प्रतिरोध के समर्थन से बाउंस किया लगभग $ 84। फिर स्टॉक 72 डॉलर के करीब समर्थन करने के लिए वापस गिर गया।

दूसरा बाएं कंधे (एलएस 2) जुलाई और अक्टूबर 200 9 के बीच गठित हुआ क्योंकि टीएम $ 72 से $ 87 तक गिर गया, फिर 72 डॉलर के करीब समर्थन करने के लिए वापस गिर गया।

ध्यान दें कि दो कंधे एक ही कीमत के करीब उचित रूप से कैसे चोटी करते हैं। वे समय में समान चौड़ाई या अवधि के काफी करीब हैं। ये एक जटिल हेड-एंड-कंधे पैटर्न की दो महत्वपूर्ण विशेषताएं हैं।

हेड: नवंबर और दिसंबर के लिए समेकन के बाद, टीएम जनवरी 2010 के अंत में $ 90 से ऊपर टूट गया, पैटर्न के प्रमुख का निर्माण।

ध्यान दें कि सिर स्पष्ट रूप से कैसे निकलता है और दो बाएं कंधों से ऊपर ध्यान देता है।

दाएं कंधे: सिर के गठन के तुरंत बाद, उच्च मात्रा में एक बड़ी बिक्री बंद थी। स्टॉक ने लगभग $ 72 का समर्थन करने के लिए जल्दी वापस खींच लिया।

फरवरी 2010 में, पहला दायां कंधे (आरएस 1) शुरू हुआ क्योंकि शेयरों को टेपिड वॉल्यूम पर $ 84 तक वापस चला गया। मार्च से अब तक, शेयर गिर रहे हैं। वर्तमान में, स्टॉक एक बार फिर $ 72 के आसपास समर्थन के करीब व्यापार कर रहा है।

एक बार neckline तोड़ दिया गया है, पैटर्न पूरा होना चाहिए।

नेक्लाइन: neckline - या समर्थन - बाएं और दाएं कंधों के नीचे की ओर खींचा जाता है। अक्सर, यह क्षैतिज रूप से खींचा जाता है, लेकिन एक व्यापारी के रूप में आपको अवगत होना चाहिए, इसे अपमानजनक रूप से खींचा जा सकता है, या तो ऊपर या नीचे ढलान कर सकता है।

जब neckline निश्चित रूप से टूटा हुआ है, तो स्टॉक एक पुष्टि सिर और कंधे पैटर्न पूरा करता है।

हालांकि, कभी-कभी 3% या दो ट्रेडिंग दिनों का "फ़िल्टर" यह सुनिश्चित करने के लिए आवश्यक होता है कि पैटर्न डाउनसाइड पर "झूठा ब्रेकआउट" नहीं है।

अक्सर एक स्टॉक नेकलाइन को पीछे हटाना होगा। लेकिन, यदि गठन एक वास्तविक सिर-और-कंधे पैटर्न है, तो यह आम तौर पर दूसरी शॉर्टिंग अवसर की पेशकश करते हुए, नेकलाइन पर असफल हो जाएगा।

गणना करने के लिए कि टीएम कितनी गिर सकती है अगर यह neckline टूट जाती है, तो हम सिर को लागू कर सकते हैं और कंधे के मापने सिद्धांत।

ऐसा करने के लिए, हम पहले सिर के शीर्ष से गर्दन तक ($ 92 - $ 72 = $ 20) मापकर ब्रेकआउट की गणना करते हैं। इसके बाद, हम अपने लक्ष्य ($ 72 - $ 20 = $ 52) प्राप्त करने के लिए ब्रेकआउट से neckline घटाते हैं। इसलिए हमारा लक्ष्य मूल्य 52 डॉलर है।

हमने पिछले स्तर के एक क्षेत्र में उस स्तर से कुछ हद तक अपना लक्ष्य निर्धारित किया है, लेकिन यदि वारंट किया गया तो बाद में इसे समायोजित कर सकता है।

यह आलेख मूल रूप से 28 मई, 2010 को डॉ। पासर्नक की "डबल-डिजिट ट्रेडिंग" सेवा के उप-सदस्यों को भेजा गया था। चार्ट और स्टॉक का उल्लेख किया गया है, यह बताते हुए कि कैसे निवेशक तकनीकी विश्लेषण का उपयोग सिर की पहचान करने के लिए सीख सकता है -और-कंधे पैटर्न, और इन्हें केवल शैक्षणिक उद्देश्यों के लिए उपयोग किया जाना चाहिए।