लक्ष्य-तिथि रणनीतियों का उपयोग करते समय विचार करने के लिए 3 चीजें

जेफ फोस्टर द्वारा, सीएफपी®

हमारी साइट पर जेफ के बारे में और जानें एक सलाहकार से पूछें

हमने उन्हें अपने 401 (के) खातों में देखा है, और हम में से अधिकांश ने उनका उपयोग किया है। लक्ष्य तिथि सेवानिवृत्ति रणनीति लंबे समय से नियोक्ता प्रायोजित सेवानिवृत्ति योजनाओं के बीच डिफ़ॉल्ट निवेश चयन रही है। ये रणनीतियों निवेशकों के बारे में जानकारी के एक टुकड़े पर आधारित हैं: उनकी आयु - और इस प्रकार उनकी अपेक्षित सेवानिवृत्ति वर्ष। लेकिन ये रणनीतियां वास्तव में क्या कर रही हैं? वे कैसे निवेश कर रहे हैं? क्या एक आकार वास्तव में सभी फिट बैठता है? सबसे पहले, हमें यह देखने की जरूरत है कि इनमें से अधिकांश रणनीतियों कैसे काम करती हैं।

सामान्य निवेश सिद्धांत बताते हैं कि जब आप सेवानिवृत्ति से संपर्क करते हैं, तो आपके निवेश आवंटन निश्चित आय प्रतिभूतियों (बॉन्ड) में अधिक भारित हो जाते हैं और इक्विटी (स्टॉक) में आपके होल्डिंग्स को कम किया जाना चाहिए। इसके पीछे विचार प्रक्रिया इन दो मूल परिसंपत्ति वर्गों की अनुमानित जोखिम से जुड़ी हुई है। जैसे ही आप सेवानिवृत्ति से संपर्क करते हैं, आप अपने द्वारा बनाए गए घोंसले अंडे की रक्षा करना चाहते हैं, इसलिए आप इक्विटी और बॉन्ड में बाहर निकलने से टेबल से जोखिम लेते हैं। बुनियादी अवधारणा स्वाभाविक रूप से खराब नहीं है। वास्तव में, यह कुछ लोगों के लिए बहुत अच्छी तरह से काम कर सकता है। हालांकि, क्या एक आकार आपके लिए सभी रणनीतियों को सही बनाता है? इन रणनीतियों का उपयोग करने से पहले विचार करने के लिए यहां तीन चीजें हैं:

1. आपके पास और क्या है?

कुछ लोगों के लिए, उनकी 401 (के) योजना में संपत्तियां ही एकमात्र संपत्ति हैं जिन्हें उन्हें सेवानिवृत्ति की ओर रखना है। हालांकि, कई लोगों के पास सेवानिवृत्ति आय के कई स्रोत होंगे; पेंशन, विरासत, अचल संपत्ति, जीवन बीमा नकदी शेष, स्टॉक और बांड, और संपत्ति के अन्य रूप सेवानिवृत्ति में आय प्रदान करने में योगदान मिलेगा। यदि ये रणनीतियों को किसी अन्य निवेशक को अन्य निवेशकों को ध्यान में नहीं रखा जाता है, तो वे अनावश्यक जोखिम, या परिसंपत्तियों के बीच वास्तविक विविधीकरण की कमी के कारण बहुत अच्छी तरह से नेतृत्व कर सकते हैं।

2. क्या आप अनुसूची से आगे हैं या पीछे पीछे हैं?

आइए, उदाहरण के लिए, आपने यह निर्धारित किया है कि आप काम खत्म करने के बाद अपनी इच्छित जीवनशैली प्रदान करने के लिए सेवानिवृत्ति पर $ 1 मिलियन की जरूरत है। शायद आप एक अनुशासित बचतकर्ता रहे हैं और सेवानिवृत्ति तक 15 साल के साथ अपने 401 (के) में इस लक्ष्य का 80% जमा किया है; आप शेड्यूल से आगे हो सकते हैं! एक सेवानिवृत्ति लक्ष्य-तिथि रणनीति में अभी भी बैठकर, आप जोखिम भरा संपत्तियों में भारी भार रख सकते हैं। क्या आपको वास्तव में यह अतिरिक्त जोखिम लेने की आवश्यकता है? जवाब "नहीं" है। उन लोगों के लिए भी यही कहा जा सकता है जो अपनी सेवानिवृत्ति बचत शुरू करने में देरी हो सकती हैं। पकड़ने के प्रयास में शायद अतिरिक्त जोखिम पर विचार किया जाना चाहिए!

3. क्या आप जानते हैं कि बॉन्ड की कीमतें कहां जा रही हैं?

अधिकांश सेवानिवृत्ति लक्ष्य-तिथि रणनीतियों का जोखिम बांड का उपयोग करके जोखिम और वापसी को संतुलित करता है। बढ़ती ब्याज दर के माहौल में, निवेशकों को बांड की कीमतें गिरने का जोखिम और परिणाम पर रिटर्न पर होने वाले जोखिम पर विचार करना चाहिए। बांड रेट जोखिम का अनुमानित उपाय जो बॉन्ड, या बॉन्ड के पोर्टफोलियो का होता है अवधि। ब्याज दरों में एक प्रतिशत परिवर्तन के कारण अवधि को बॉन्ड में अनुमानित प्रतिशत मूल्य परिवर्तन के रूप में परिभाषित किया जाता है।¹ Hypothetically बोलते हुए, 7 की अवधि के साथ एक बांड ब्याज दरों में 2% की वृद्धि के कारण लगभग 14% गिर जाएगी।² आप देख सकते हैं कि बढ़ती ब्याज दरों के माहौल के दौरान बॉन्ड में भारी रूप से भारित रणनीति, पोर्टफोलियो पर विनाशकारी प्रभाव डाल सकती है। ऐसे अन्य प्रकार के निवेश हैं जो एक रणनीति में इक्विटी (स्टॉक) के समग्र जोखिम को कम करने के लिए काम कर सकते हैं, जिन्हें इन बाजार वातावरण में माना जाना चाहिए।

1. बॉन्ड का बाजार मूल्य उतार-चढ़ाव कर सकता है और, अगर बॉन्ड परिपक्वता से पहले बेचा जाता है, तो निवेशक की उपज विज्ञापित उपज से भिन्न हो सकती है।

2. यह एक काल्पनिक उदाहरण है और किसी भी विशिष्ट सुरक्षा का प्रतिनिधि नहीं है। वास्तविक परिणाम अलग-अलग होंगे।

इस सामग्री में आवाज उठाई गई राय केवल सामान्य जानकारी के लिए हैं और व्यक्तिगत रूप से विशिष्ट सलाह या सिफारिश प्रदान करने का इरादा नहीं है। यह निर्धारित करने के लिए कि कौन सा निवेश उचित है, कृपया निवेश से पहले अपने वित्तीय सलाहकार से परामर्श लें। कोई रणनीति सफलता का आश्वासन देती है या नुकसान के खिलाफ सुरक्षा नहीं करती है।