कॉलर विकल्पों के साथ एक भालू बाजार के खिलाफ सुरक्षा जोड़ें |

जब भालू बाजार की पकड़ लेते हैं और अस्थिरता दिन का क्रम है, अधिकतर निवेशकों को या तो महत्वपूर्ण हानि होती है या आखिरकार लाभदायक पदों के कारण हिल जाती है। यह रूकी निवेशकों को निराश और बाजार में फिर से प्रवेश करने से डर सकता है। कॉलर के रूप में जाना जाने वाला एक विकल्प रणनीति अशांत समय के दौरान निवेश के कुछ कोणों से छुटकारा पाने में मदद कर सकती है।

विकल्पों से परिचित अधिकांश निवेशक खरीद और कॉल खरीदने की मूल बातें जानते हैं। कॉलर की अधिक उन्नत अवधारणा के लिए यह एक अच्छा प्रारंभिक बिंदु है, हालांकि कॉलर को भयभीत नहीं देखा जाना चाहिए। इसके बजाय, वे भालू बाजार के दौरान आपके पोर्टफोलियो के लिए महत्वपूर्ण सुरक्षा के रूप में कार्य कर सकते हैं और आपको तुरंत व्यापार से बाहर निकलने से रोक सकते हैं।

कॉलर का प्राथमिक लाभ यह है कि यह नकारात्मक जोखिम को सीमित करता है। यह एक अच्छा सुरक्षा कंबल है, लेकिन चूंकि हम कुछ भी नहीं प्राप्त कर सकते हैं, कॉलर भी ऊपर की ओर मुनाफा सीमित करते हैं, इसलिए मुख्य रूप से डाउन मार्केट्स के दौरान उनका उपयोग क्यों किया जाता है।

इस तरह कॉलर काम करते हैं: निवेशक का लंबा समय होता है एक स्टॉक में स्थिति (अपने शेयरों को बढ़ाना चाहता है) और एक पुट विकल्प खरीदता है और एक कॉल विकल्प बेचता है (या लिखता है)। कॉल के लिए स्ट्राइक मूल्य, या जिस कीमत पर यह लाभदायक है, उसे पॉट के ऊपर होना चाहिए और खरीदे गए और बेचे गए कॉल दोनों के लिए समाप्ति तिथियां समान होंगी।

कहें कि हमारे पास 100 शेयर हैं कंपनी एक्सवाईजेड $ 45 पर। एक उचित कॉलर को लागू करने के लिए, हम $ 43 की स्ट्राइक कीमत के साथ एक पुट खरीदेंगे और एक ही समय में $ 47 की स्ट्राइक कीमत के साथ एक कॉल बेचेंगे। कंपनी एक्सवाईजेड के हर 100 शेयरों के लिए अंगूठे के नियम के रूप में, आप एक डालना और एक कॉल बेचना चाहते हैं। कॉलर यह सुनिश्चित करता है कि हम व्यापार पर $ 2 से अधिक नहीं खो सकते हैं या इससे भी कम नहीं हो सकते हैं, इससे कोई फर्क नहीं पड़ता कि एक्सवाईजेड कितना ऊंचा हो जाता है या यह कितना कम हो जाता है।

यदि एक्सवाईजेड 47 डॉलर से ऊपर उगता है, तो जिस व्यक्ति ने हमारी कॉल खरीदी वह अपना विकल्प इस्तेमाल करेगी और हम बेचेंगे उसे $ 47 पर शेयर, जिसका अर्थ है कि हम $ 2 लाभ कमाते हैं। अगर कंपनी XYZ $ 43 से नीचे गिरती है, तो हम केवल $ 2 खो देते हैं। जब समाप्ति तिथि चारों ओर घूमती है और एक्सवाईजेड $ 43 और $ 47 के बीच व्यापार कर रहा है, तो विकल्प बेकार हो जाते हैं और हमारे पास अभी भी हमारे शेयर जो कुछ भी व्यापार कर रहे हैं उसके लायक हैं।

यह याद रखना महत्वपूर्ण है कि एक सुरक्षात्मक रखरखाव, जो है टाइप करें जो हम कॉलर के साथ खरीदते हैं, अस्थिर बाजारों के दौरान महंगा हो सकता है और खरीद की लागत ऊपर की संभावना को कम कर सकती है। यही कारण है कि निवेशकों को कॉलर को पूरी तरह से निष्पादित करने की आवश्यकता है और कॉल को भी बेचना याद रखना चाहिए।

कॉलर एक तटस्थ रणनीति है, और जैसा कि हमने ध्यान दिया है, उनके प्राथमिक उद्देश्य पूंजी संरक्षण और सीमित जोखिम हैं, मुनाफा पैदा नहीं करते हैं। ऐसा कहा जा रहा है कि हम स्ट्राइक की कीमतों में अंतर को कम करने के खर्च से कम लाभ कमा सकते हैं। उदाहरण के लिए, यदि हमने जो कॉल बेचीं तो वह 1.20 डॉलर पर कारोबार कर रही थी, तो हम उस अनुबंध को बेचने के लिए $ 120 कमाएंगे। (एक अनुबंध = 100 शेयर x $ 1.20 = $ 120)। यदि शेयर $ 1.10 के लिए बेच रहे थे तो हमारी लागत $ 110 होगी। (एक अनुबंध = 100 शेयर x $ 1.10 = $ 110)। और हमारे पास हमारे खाते में शुरू होने के लिए $ 10 का क्रेडिट है।

थोड़ा अतिरिक्त नकद उत्पन्न करने का एक और तरीका "पैसे पर" एक कॉल बेचना होगा जिसका अर्थ है कि स्टॉक वर्तमान में कॉल की स्ट्राइक कीमत पर व्यापार कर रहा है । यह रणनीति एक उच्च प्रीमियम प्राप्त करती है, लेकिन ऊपर की क्षमता को सीमित करती है। दूसरी तरफ, मनी कॉल से बाहर की बिक्री करके उभरती हुई क्षमता का विस्तार किया जाता है, लेकिन एक छोटा प्रीमियम एकत्र किया जाता है।

वास्तविकता कॉलर है, अन्य लाभ रणनीतियों के रूप में मुनाफा उत्पन्न करने की शक्ति नहीं है। यही कारण है कि समझदार निवेशक भालू बाजार में कॉलर के लाभ का फायदा उठाता है। कॉलर को "संरक्षित और सुरक्षा" उपकरण के रूप में सोचें जब पूंजी सराहना के अवसर या तो बहुत जोखिम भरा या खोजने में मुश्किल होते हैं।

कॉलर एक रूढ़िवादी रणनीति है, सुनिश्चित करने के लिए, और आमतौर पर मुनाफे की रक्षा के लिए लागू किया जाता है, उन्हें उत्पन्न नहीं करते हैं। निवेशकों को हमेशा उन प्रत्येक स्थिति के जोखिम / इनाम अनुपात का आकलन करने की आवश्यकता होती है, जिन पर वे विचार कर रहे हैं। सौभाग्य से, कॉलर के लिए जोखिम / इनाम परिदृश्य स्पष्ट है: यह कम जोखिम, कम इनाम है। जाहिर है, कॉलर सभी के लिए नहीं हैं। यदि आप ऐसे निवेशक हैं जो अस्थिरता पर उभरते हैं और जोखिम का आनंद लेते हैं, कॉलर निश्चित रूप से आपका गेम नहीं हैं।

दूसरी तरफ, यदि बाजार में हिंसक चाल आपको गोलियां पसीने देती हैं, या आपको आने वाली कमाई की घोषणा या फेडरल रिजर्व एक्शन के बारे में कुछ भयावहता है, तो कॉलर अप्रत्याशित रूप से आपके पोर्टफोलियो की सुरक्षा के लिए एक शानदार तरीका है।