स्टॉक में निवेश करने के लिए शुरुआती गाइड |

व्यापार का मतलब कई अलग-अलग चीजें हो सकता है। कुछ व्यापारी हर दिन खरीदते हैं और बेचते हैं। कुछ साल में केवल कुछ बार व्यापार करते हैं। बड़े बैंकों और हेज फंडों में कम्प्यूटरीकृत उच्च आवृत्ति व्यापार डेस्क हर नैनोसेकंद का व्यापार करते हैं।

यदि आप एक नौसिखिया हैं जो थोड़ा डरा हुआ है लेकिन अभी भी खेल में शामिल होना चाहता है, तो यह पता लगाना मुश्किल है कि कहां से शुरू करना है। और यदि आप एक अनुभवी व्यापारी हैं जो सोचते हैं कि यह मूल बातें वापस पाने का समय हो सकता है, तो समय-परीक्षण संपत्ति निर्माण अवधारणाओं पर एक ताज़ा पाठ्यक्रम लेना अच्छा होता है। यही कारण है कि मैंने सोचा कि पेपर पर मेरी 11 सर्वश्रेष्ठ सलाहों को नीचे रखना अच्छा विचार होगा।

निश्चित रूप से वहाँ विचारों को निवेश करने की कोई कमी नहीं है। एक घंटे के लिए सीएनबीसी देखें और आपको कम से कम एक दर्जन से बमबारी कर दिया जाएगा। वित्तीय मीडिया यह सुनिश्चित करता है कि आपके पास बहुत सारे स्टॉक उम्मीदवार हैं, और यह संभव है कि हर निवेश विचार को यथासंभव आकर्षक लगाना पड़े। लेकिन अगर आपने हर "महान" स्टॉक खरीदा है, तो ट्रेडिंग कमिशन जल्द ही आपके पोर्टफोलियो को खाएंगे और आप खुद को गरीब घर में पाएंगे।

तो यह सबसे अच्छा विचार चुनने का काम है, और उसके बाद ट्रेडों को निष्पादित करना सबसे अधिक लागत प्रभावी तरीका। और क्योंकि हम में से कोई भी निवेश करने के लिए धन का असीमित सेट नहीं है, यह निवेश करने से बाहर निकलने का भी आपका काम है।

यह सूची यह सुनिश्चित करने के लिए एक ब्लूप्रिंट के रूप में कार्य कर सकती है कि आप सही कदम कैसे बना रहे हैं अपनी संपत्ति का निर्माण करें। सूची को आंतरिक करें - वहां मौजूद अधिकांश अन्य व्यापारियों के पास पहले से ही है। यह अच्छे व्यापारियों है, न कि उन अनौपचारिक चूसने वाले जिन्हें वे खरीदते हैं और बेचते हैं, जिन्हें आप अनुकरण करना चाहते हैं।

डेव के नियम # 1-3

1। एक गेम प्लान के साथ आओ।

आप निवेश में क्या खोज रहे हैं? एक स्थिर लाभांश-भुगतान वाली नीली चिप आय में अधिक (आय निवेशक के लिए बढ़िया) की पेशकश कर सकती है, यह बढ़ती स्टॉक मूल्य (विकास निवेशक के लिए खराब) में है। हो सकता है कि आपके पास स्टॉक के लिए पेट है जो तेजी से बढ़ने की क्षमता रखता है, लेकिन अगर विचार बाहर नहीं निकलता है तो यह शून्य हो सकता है। क्या आप राज्य के रहने के लिए खुश हैं, या आप दुनिया के किसी अन्य हिस्से में कुछ जोखिम चाहते हैं?

आपको कम से कम इन सभी प्रकार के निवेशों के लिए कुछ जोखिम होना चाहिए, लेकिन एक गेम प्लान अपफ्रंट स्थापित करना महत्वपूर्ण है। आपके द्वारा बनाए गए रोड मैप को समय की परीक्षा में खड़ा होना चाहिए, इसलिए वास्तव में कुछ समय बिताएं और अपने जोखिम सहनशीलता, अपनी वित्तीय जरूरतों और दीर्घकालिक लक्ष्यों के बारे में अपने आप से ईमानदार रहें।

अपनी योजना बनाने के बाद, इसे फाइलिंग कैबिनेट में फिर से नहीं देखा जाना चाहिए। जैसे ही आप व्यापार करते हैं, खुद से पूछें कि क्या आपके पोर्टफोलियो में अभी भी निवेश का मिश्रण है जिसे आपने शुरू में लक्षित किया था।

2। अनुसंधान के लिए समय निकाल दें।

किसी भी महीने में, मैं 20 से 30 विभिन्न शेयरों को देखता हूं, जो एक मुट्ठी भर खोजने की उम्मीद करते हैं जो जोखिम और इनाम के बीच सही संतुलन को मारता है। आपके पास उन कंपनियों को देखने का समय या झुकाव नहीं हो सकता है, लेकिन यदि आप व्यापार करना चाहते हैं, तो आपको स्टॉक विचारों को देखने के लिए हर सप्ताह कुछ समय निकालना होगा। यदि आप शोध स्टॉक का आनंद नहीं लेते हैं, तो आप एक म्यूचुअल फंड में निवेश से बेहतर हैं।

यहां तक ​​कि यदि आप शोध का आनंद लेते हैं, तो आपको प्रक्रिया को मज़ेदार रखने के तरीकों को ढूंढना होगा। मैं कंपनियों की तुलना करने के लिए संख्याओं को स्प्रेडशीट में प्लग करना चाहता हूं। यह मेरा "मजा" का विचार है। आप दैनिक पेपर पढ़ने और अंतरराष्ट्रीय घटनाओं के बराबर रहकर अनुसंधान करना पसंद कर सकते हैं। अन्य लोग शॉपिंग मॉल में जाना पसंद करते हैं कि कौन से खुदरा विक्रेता की नई लाइन कपड़े सबसे ज्यादा पैदा कर रही है। पीटर लिंच ने प्रसिद्ध रूप से हंस स्टॉक की खोज की क्योंकि उनकी पत्नी को उनके एल'एग्स ब्रांड pantyhose पसंद था। प्रेरणा कहीं से भी आ सकती है।

याद रखें कि जब आप पहली बार एक नया स्टॉक आइडिया खोजते हैं, चाहे किसी समाचार कार्यक्रम पर या आपके नामित शोध समय के दौरान, एक अच्छा मौका है कि आप केवल सकारात्मक सुन रहे हैं। थोड़े समय में जानकारी का एक टन प्राप्त करने का सबसे आसान तरीका है वापस जाना और कंपनी के अंतिम सम्मेलन कॉल की रिकॉर्डिंग सुनना। सम्मेलन कॉल निवेशकों के लिए महत्वपूर्ण सभी विषयों के माध्यम से चलाया जाता है - अच्छा और बुरा। इसके अलावा, आप वॉल स्ट्रीट विश्लेषकों के विशेष ज्ञान पर पिगबैक कर सकते हैं जो प्रत्येक कॉल के अंत में क्यू एंड ए सत्र में भाग लेते हैं। उन्हें वित्तीय विवरणों के अल्पसंख्यक के माध्यम से जाने और किसी भी लाल झंडे के बारे में प्रबंधन से पूछने के लिए भुगतान किया जाता है। आप उनकी बातचीत से बहुत सारी (मुफ्त) जानकारी प्राप्त कर सकते हैं।

आदर्श रूप से, प्रबंधन काल में उन लक्ष्यों को पूरा करने के बारे में समझने के लिए क्रोनोलॉजिकल क्रम में कई कॉन्फ़्रेंस कॉल सुनने के लिए समय ढूंढें, या परिणाम अपेक्षाओं से नीचे क्यों हैं, इसके लिए बहाने के साथ आते हैं। और कभी भी संदेह का लाभ प्रबंधन न दें।

3। देखें कि आपकी पसंद उनके साथियों की तुलना कैसे करती है।

एक बार जब आप सबसे ज्यादा आकर्षक स्टॉक चुनते हैं, तो जांच लें कि वे अपने साथियों के खिलाफ कैसे खड़े हो जाते हैं। सबसे अच्छे स्टॉक में सबसे अधिक बिक्री वृद्धि होती है, सबसे मजबूत सकल मार्जिन, इक्विटी (आरओई) पर सबसे ज्यादा रिटर्न और सबसे साफ बैलेंस शीट। किसी उद्योग में दूसरी सबसे अच्छी या तीसरी सबसे अच्छी कंपनी के मालिक होने का शायद ही कभी कोई कारण नहीं है, जब तक कि इसकी शेयर कीमत उद्योग के नेताओं की तुलना में कहीं अधिक सस्ता न हो। इन वित्तीय yardsticks द्वारा मापा गया नेता, आमतौर पर वर्ष के बाद उच्चतम निवेश रिटर्न उत्पन्न करते हैं।

जबकि आप अपने कैलक्यूलेटर को प्राप्त कर चुके हैं, साल-दर-साल कंपनी के प्रदर्शन की तुलना करने के लिए कुछ समय लें ये वही मेट्रिक्स। पिछले तीन या पांच वर्षों को देखें - जब तक कि अर्थव्यवस्था एक फंक में नहीं आती है, वित्तीय मेट्रिक्स साल-दर-साल सुधारना चाहिए। यदि वार्षिक परिणाम नक्शे पर हैं, तो यह एक ऐसा व्यवसाय है जो निवेशकों द्वारा अत्यधिक मूल्यवान होने की संभावना नहीं है।

डेव के नियम # 4-6

4। पांच लाल झंडे की जांच करें।

मेरे पास पांच नो-नो है जो स्वचालित रूप से ऐसी कंपनी को अयोग्य घोषित करता है जिसने मेरी छोटी सूची बनाई है: 1) निकट अवधि में देय ऋण में वृद्धि (जिसे "अल्पकालिक भाग" के रूप में वर्गीकृत किया गया है बैलेंस शीट पर दीर्घकालिक ऋण "; 2) बिक्री से तेजी से बढ़ती सूची; 3) एक अच्छा स्पष्टीकरण के बिना मुख्य वित्तीय अधिकारी (सीएफओ) में बदलाव; 4) नकारात्मक मुक्त नकदी प्रवाह का इतिहास; और 5) भारी अंदरूनी बिक्री।

5। जानें कि आप आर्थिक चक्र में कहां हैं।

कुछ क्षेत्र इस क्षेत्र के आधार पर आते हैं कि हम आर्थिक चक्र कहां हैं और निवेशक इस क्षेत्र का "क्षेत्र रोटेशन" का अभ्यास करके लाभ उठा सकते हैं।

अर्थव्यवस्था के रूप में धीमा हो जाता है, निवेशक रक्षात्मक हो जाते हैं और प्रोक्टर एंड गैंबल (एनवाईएसई: पीजी) और कोका-कोला (एनवाईएसई: केओ) जैसे उपभोक्ता प्रमुख स्टॉक में पीछे हट जाते हैं। इन कंपनियों को आम तौर पर धीमी अर्थव्यवस्था से ज्यादा नुकसान नहीं दिखता है और प्रोवर्बियल तूफान में सुरक्षित बंदरगाह के रूप में देखा जाता है। एक बार जब अर्थव्यवस्था दिखती है तो यह नीचे गिर गया है और चारों ओर घूमना शुरू हो सकता है, निवेशक छोटे कैप्स और अन्य सट्टा नाटकों के शेयर खरीदते हैं जो बहुत कम स्तर पर बेचे जाते हैं।

एक बार आर्थिक डेटा बिंदु बेहतर दिखने लगते हैं और निवेशकों को आश्वस्त किया जाता है कि चक्र वास्तव में बदल गया है, वे आवास और ऑटो स्टॉक में घुमाएंगे। (हाउसिंग स्टॉक को अभी तक इस बाजार में कोई स्नेह नहीं मिला है, हालांकि उन्होंने पिछले आर्थिक चक्रों में इस चरण में बढ़ने का प्रयास किया है।) बाद में, निवेशक कैटरपिलर (एनवाईएसई: सीएटी) जैसे "देर चक्र" नाटकों में चले जाते हैं और अमेरिका स्टील (एनवाईएसई: एक्स) , क्योंकि ये कंपनियां वास्तव में जा रही हैं जब अर्थव्यवस्था कम हो रही है।

बाजार की प्राकृतिक लय को जानना उन कंपनियों को कम करने में मदद कर सकता है जिन्हें आप किसी भी समय खोज रहे हैं। हमारे शैक्षिक टुकड़े की जांच करके और जानें, क्षेत्र रोटेशन: अब खरीदें खरीदने के लिए सर्वश्रेष्ठ स्टॉक खोजें ।

6। सही आवंटन प्रतिशत निर्धारित करें।

अपने सभी शोध जांचों को मानते हुए, आपको यह पता लगाना होगा कि आपको कितना विशेष स्टॉक खरीदना चाहिए। अंगूठे के सामान्य नियम के रूप में, कम जोखिम भरा स्टॉक, आपके पोर्टफोलियो का प्रतिशत उतना ही अंततः होना चाहिए। लेकिन जोखिम सापेक्ष है। कुछ निवेशक केवल छोटे-कैप स्टॉक में निवेश करते हैं, जिन्हें ब्लू चिप्स की तुलना में जोखिम भरा माना जाता है। उस तर्क से, आपके पोर्टफोलियो में सबसे स्थिर छोटी-टोपी सबसे बड़ी होल्डिंग होनी चाहिए।

पोर्टफोलियो प्रबंधक सुझाव देते हैं कि आप केवल 10 शेयरों के साथ आवश्यक विविधता प्राप्त कर सकते हैं। यदि आपके पास वर्तमान में 30 शेयर हैं, और प्रत्येक में आपके पोर्टफोलियो का 3% शामिल है, तो आपको उन शेयरों को बेचने पर विचार करना चाहिए जिन्हें आप उन आयों के बारे में ज्यादा जानकारी नहीं देते हैं, जिन्हें आप सबसे अच्छी तरह जानते हैं। अंगूठे के सामान्य नियम के रूप में, आपके पोर्टफोलियो का कोई भी स्टॉक 15% से 20% तक नहीं बनना चाहिए।

डेव के नियम # 7-9

7। धैर्य रखें।

यह निवेश का सबसे कठिन हिस्सा है। कई निवेशक इससे पहले कि वे इसके बारे में ज्यादा जानते हैं, एक गलती लगभग हर बार एक स्टॉक में कूदते हैं। और क्योंकि कई निवेश पेशेवर हाथ पर नकद रखते हुए असंतोष रखते हैं क्योंकि "यह आपके लिए कुछ भी नहीं कर रहा है," व्यापारी अक्सर भूल जाते हैं कि जब भी आप बहुत उत्साही महसूस कर रहे हैं, तो आपको हमेशा कुछ पाउडर सूखा रखना चाहिए।

अनुभवी निवेशक आपको बताएंगे इंतजार और इंतजार के साथ आने वाली बहुत निराशा होती है, जब अवसर प्रकट होता है तो केवल खरीदने के लिए कोई पैसा नहीं होता है। कभी-कभी बड़ी कंपनियों को एक चौथाई गड़बड़ी के लिए तेजी से दंडित किया जाता है - यह उछाल के लिए एक अच्छा समय हो सकता है। हाथ पर थोड़ा "बरसात का दिन" नकदी रखकर, आप यह सुनिश्चित कर सकते हैं कि आप अग्नि-बिक्री मूल्य पर एक महान कंपनी के व्यापार पर ध्यान न दें!

(नकद बनाए रखने से भी ज्यादा महत्वपूर्ण है ऋण होने की आवश्यकता है अगर आप उच्च ब्याज ऋण ले रहे हैं, तो आपको शायद किसी भी स्टॉक को नहीं खरीदना चाहिए, क्योंकि आपको आगे बढ़ने के लिए उच्च निवेश रिटर्न के रूप में उन ब्याज दरों को दूर करने की आवश्यकता होगी। और इसका कोई मतलब नहीं है।)

8। जानें कि सीमा या बाजार आदेश का उपयोग करना है या नहीं।

यदि आप आईबीएम (एनवाईएसई: आईबीएम) के 1,000 शेयर खरीदना चाहते हैं, तो आपको चिंता करने की ज़रूरत नहीं है कि आप शेयर मूल्य (आप नहीं करेंगे), ताकि आप कर सकें आम तौर पर बाजार आदेश का उपयोग करने से दूर हो जाते हैं।

लेकिन छोटे स्टॉक मुश्किल हो सकते हैं। माइक्रो-कैप स्टॉक के लिए एक समान ऑर्डर कीमत को अधिक बढ़ा सकता है क्योंकि आपके ऑर्डर को पूरा करने के लिए शेयर मिलते हैं। आप उद्धृत मूल्य पर केवल 100 शेयर भरने में सक्षम हो सकते हैं। अगले 900 शेयर हमेशा बढ़ती कीमतों पर भरे जा सकते हैं। (और विक्रय आदेशों के लिए बातचीत सच है)। यदि आप एक बड़ा ऑर्डर देते हैं, तो आप पाएंगे कि शेयरों की अपेक्षा से 3% से 5% अधिक कीमतों पर खरीदा गया था।

और वह उन मुनाफे में सही खाता है जिन्हें आप उम्मीद करते थे। यही कारण है कि आप अपने दलाल के साथ सीमा आदेश निर्धारित करना सबसे अच्छा है, जो अधिकतम मूल्य निर्धारित करना चाहते हैं जिसे आप भुगतान करना चाहते हैं। और यह सुनिश्चित करना सुनिश्चित करें कि क्या आदेश आज भरना है, या यदि आप धैर्य रखने के इच्छुक हैं। यदि ऐसा है, तो "अच्छा-टिल-रद्द करें" आपकी सबसे अच्छी शर्त है।

पूरे ऑर्डर को भरने में ब्रोकर कई दिन लग सकता है, लेकिन कम से कम आपको खराब कीमत मिलने से सुरक्षित रखा जाएगा। वैकल्पिक रूप से, आप उस दिन की प्रतीक्षा कर सकते हैं जब आप जो स्टॉक देख रहे हैं वह बहुत अधिक ट्रेडिंग वॉल्यूम देख रहा है। वॉल्यूम जितना अधिक होगा, बोली के बीच फैला हुआ होगा और कीमत पूछेगी, और अधिक संभावना है कि ऑर्डर आपके इच्छित मूल्य पर भर जाएगा।

9। चीजों के शीर्ष पर बने रहें।

एक बार जब आप स्टॉक में हों, तो आपको उस स्टॉक पर शोध करने में उतना समय व्यतीत करना होगा जितना आप किसी भी नए विचारों पर शोध करते हैं। आपके पास पहले से मौजूद किसी भी स्टॉक पर होने वाले नुकसान से बचने के लिए भविष्य के स्टॉक पर पैसा बनाना उतना ही महत्वपूर्ण है।

पहले चरण के रूप में, पिछले 60 दिनों में याहू जैसी वेबसाइट पर स्टॉक को प्रभावित करने वाली सभी खबरें पढ़ें! वित्त। StreetAuthority.com जैसी अन्य वेबसाइटों में एक आसान खोज इंजन है जहां आप हाल ही में किसी कंपनी के बारे में लिखे गए सभी चीजें पा सकते हैं।

जैसा कि आप अपने स्टॉक के बारे में जितना भी पढ़ सकते हैं, वैसे ही अपने आंत पर भरोसा करना याद रखें। आप ऐसी जानकारी में आ सकते हैं जो खराब दिखाई देता है, फिर भी स्टॉक अपेक्षित नहीं पड़ता है। ऐसा इसलिए है क्योंकि निवेशक अक्सर मामूली बुरी खबरों पर प्रतिक्रिया करने में धीमे होते हैं और वास्तव में बुरी खबर सुनने पर स्टॉक को डंप करते हैं। कई मामलों में, जो मामूली नकारात्मक खबरें आईं, वह आने वाली बहुत बुरी खबरों का एक हर्बींगर है।

यह जानना बहुत महत्वपूर्ण है कि वॉल स्ट्रीट विश्लेषकों को खबरों पर प्रतिक्रिया करने में बहुत धीमा हो सकता है और इन पर भरोसा नहीं किया जा सकता एक समय पर सिर-अप दें कि कुछ बदल गया है। उदाहरण के लिए, आप पढ़ सकते हैं कि एक प्रतिद्वंद्वी ने उस कंपनी से दूर एक प्रमुख ग्राहक को लुभाया जिसकी स्टॉक आपके पास है, बाधाओं को बढ़ाने से वे नीचे की आय में सड़क के नीचे संशोधन देखेंगे। आपकी कंपनी के बाद का विश्लेषक अपने अनुमानों को तब तक संशोधित नहीं कर सकता जब तक कि कंपनी वास्तव में कमाई में गिरावट की रिपोर्ट न करे। मैं वॉल स्ट्रीट रिसर्च का उपयोग करता हूं ताकि मुझे कंपनी की पृष्ठभूमि को बेहतर ढंग से समझने में मदद मिल सके, लेकिन मेरा खुद का निष्कर्ष निकालना पसंद करता है कि स्टॉक एक खरीद (या बेचने) है या नहीं।

डेव के नियम # 10 और # 11

10। स्टॉक के मालिक होने के अपने कारणों की जांच करें और पुनः जांच करें।

निवेशकों के पास आमतौर पर स्टॉक के मालिक होने के स्पष्ट कारण होते हैं। शायद इसके सकल मार्जिन बढ़ रहे हैं। या कंपनी की नई लाइनों की इस साल मजबूत मांग देखने की उम्मीद है। वह निवेश थीसिस है कि आपने स्टॉक खरीदा है, और इसका स्वामित्व रखने का एकमात्र कारण है।

फिर भी कई निवेशक खुद को इस बात पर विश्वास करते हैं कि अगर शुरुआती निवेश थीसिस पेटर्स आउट हो जाता है तो स्टॉक के मालिक होने के अतिरिक्त कारण हैं। यदि कंपनी ने अपने बढ़ते सकल मार्जिन के लिए खरीदा है तो अब यह कहता है कि यह बढ़ते बाजार हिस्सेदारी पर केंद्रित है, यह बेचने का एक कारण है। अगर किसी कंपनी का वादा करने वाला नया उत्पाद छोड़ दिया जा रहा है और प्रबंधन अधिग्रहण के माध्यम से बढ़ने का फैसला करता है, तो यह बेचने का एक कारण है। बेवकूफ बनें।

जैसा कि चालाकी से शीर्षक में देखा गया है खराब निवेश के साथ ब्रेक अप करना, जॉन पर्सिनो अंगूठे के निम्नलिखित नियम को इंगित करते हैं: अब आपके पास कोई भी इक्विटी है लेकिन अब "खरीदने" पर विचार नहीं है "उम्मीदवार बिक्री के लिए एक मजबूत दावेदार होना चाहिए।

11। जानें कि कब बाहर निकलना है।

जैसा कि ध्यान दिया गया है, स्टॉक बेचने के दो कारण हैं। या तो उसने आपके इच्छित स्तर की सराहना की है, या इसके मालिक होने के आपके मूल कारण अब जगह पर नहीं हैं। अपनी बंदूकें और बिक्री के लिए चिपके हुए व्यापार से भावनाओं को बाहर निकालें। यही कारण है कि आपके पास एक योजना है। यदि आप बेच नहीं सकते हैं, तो संभावना है कि आप भावनात्मक रूप से जुड़े हुए हैं।

[आपकी भावनाओं को नियंत्रित करने वाले 5 संकेतों को देखने के लिए यहां क्लिक करें।]

एक बार जब आप बेचते हैं, तो मत देना जब आप स्टॉक के स्वामित्व में जमा होते हैं तो उस मूल्यवान जानकारी पर निर्भर करता है। कंपनी के विश्लेषण का निर्माण करने वाले सभी ज्ञानों को कैपिटल करें। पिछले 15 वर्षों में मेरे पास कई बार कई शेयर हैं और मुझे पता है कि यह आपके द्वारा स्वामित्व वाले स्टॉक की घड़ी सूची बनाने का भुगतान करता है। महीने में एक बार प्रत्येक स्टॉक के लिए नवीनतम समाचार और स्टॉक मूल्य आंदोलनों पर नज़र डालें, यह देखने के लिए कि क्या व्यवसाय में सुधार हो रहा है या यदि शेयर मूल्य अधिक आकर्षक हो गया है। उस पुराने स्पार्क को फिर से उत्तेजित करने के लिए हमेशा तैयार रहें।