एक उच्च जोखिम बाजार में विश्वसनीय आय के लिए सर्वश्रेष्ठ रणनीति |

कवर कॉल रणनीति आय उत्पन्न करने का एक विश्वसनीय तरीका है मासिक आधार पर आपके निवेश खाते में। असल में, यह निवेश दृष्टिकोण कॉल विकल्प अनुबंध बेचकर आय को कैप्चर करता है, जो सट्टेबाजों को उम्मीद है कि वे स्टॉक की कीमतों के अग्रिम के रूप में बाहरी रिटर्न उत्पन्न करेंगे। कॉल विकल्प बेचकर, हम इन सट्टेबाजों को बड़े मुनाफे का मौका देते हैं, जबकि हम उच्च संभावना आय भुगतान एकत्र करते हैं।

यहां बताया गया है कि कवर कॉल प्रक्रिया कैसे काम करती है: हम स्टॉक के शेयरों को एक पारंपरिक निवेशक के समान खरीदते हैं। इसके बाद हम इन शेयरों के खिलाफ कॉल विकल्प अनुबंध बेचते हैं (हमारे प्रत्येक 100 शेयरों के लिए एक)। इन अनुबंधों को बेचने से हमें विकल्प के स्ट्राइक मूल्य पर हमारे स्टॉक को बेचने के लिए बाध्य किया जाता है, बशर्ते विकल्प की अवधि समाप्त होने से पहले बाजार मूल्य इस स्तर से ऊपर हो।

यह दृष्टिकोण हमारी संभावित वापसी पर एक टोपी रखता है क्योंकि इस बात पर ध्यान दिए बिना कि स्टॉक कितना अधिक है, हम अभी भी स्ट्राइक मूल्य पर बेचने के लिए बाध्य होगा। हालांकि, चूंकि हमें कॉल अनुबंध बेचने से भुगतान प्राप्त हो रहा है, जिसे प्रीमियम के रूप में जाना जाता है, इसलिए यह आय बहुत विश्वसनीय है और हमें हमारे निवेश पर सकारात्मक रिटर्न की उच्च संभावना देता है। इसलिए कवर कॉल दृष्टिकोण अधिक स्थिर, भरोसेमंद आय धारा के बदले में बहुत अधिक रिटर्न के लिए संभावित बलिदान देता है।

कौन सा कॉल विकल्प अनुबंध चुनने का चयन करना

विकल्प अनुबंध मासिक पर उपलब्ध हैं (और कई मामलों में, साप्ताहिक) आधार, हमें उन अनुबंधों के संदर्भ में अधिक विकल्प प्रदान करते हैं जिन्हें हम बेचना चाहते हैं। पारंपरिक कॉल विकल्प अनुबंध हर महीने के तीसरे शुक्रवार के बाद शनिवार को समाप्त हो जाते हैं।

हमारे खाते में एक कवर कॉल व्यापार को लागू करते समय, हमें एक समाप्ति तिथि चुननी होगी। आम तौर पर, समाप्ति तक अधिक समय बचा, कॉल विकल्प के लिए कीमत अधिक होगी। ऐसा इसलिए है क्योंकि अनुबंध खरीदारों के लिए अधिक आकर्षक है, क्योंकि लंबे समय तक क्षितिज स्टॉक को अधिक व्यापार करने की अनुमति देता है, जिससे मालिक को लाभ का अधिक मौका मिलता है। कॉल विक्रेताओं के रूप में हमारे परिप्रेक्ष्य से, एक उच्च मूल्य का मतलब है कि हमें अनुबंध बेचने से अधिक आय प्राप्त होती है।

जबकि अधिक आय निश्चित रूप से वांछनीय है, हमें हमेशा इस बारे में सोचना होगा कि व्यापार को पूरा करने के लिए कितना समय आवश्यक है। इसलिए जब हम एक कवर कॉल व्यापार स्थापित कर सकते हैं जो हमें अगले छह महीनों के दौरान 8% रिटर्न देता है, तो वह वापसी 4% की वापसी से कम आकर्षक हो सकती है जो केवल दो महीने के समय में पूरी हो जाएगी।

एक सामान्य नियम के रूप में, मैं आमतौर पर कॉल विकल्प बेचना पसंद करता हूं जो अगले चार से आठ सप्ताह में समाप्त हो जाते हैं। ये अनुबंध प्रति वर्ष की सर्वश्रेष्ठ प्रति वर्ष की दर प्रदान करते हैं क्योंकि वे अपेक्षाकृत तेज़ी से समाप्त हो जाते हैं। एक बार अनुबंध समाप्त होने के बाद, हम या तो हमारे स्टॉक को बेचने के लिए बाध्य होंगे और उसके बाद पूंजी एक नए कवर कॉल सेटअप में निवेश करने के लिए उपलब्ध होगी, या कॉल बेकार हो जाएगी और हमारे पास अधिक आय बनाने के लिए अतिरिक्त अनुबंध बेचने का विकल्प होगा

हालांकि यह अपेक्षाकृत अल्पकालिक दृष्टिकोण वापसी की बहुत ही आकर्षक दरों को जन्म दे सकता है, लेकिन आपके द्वारा बेचे जाने वाले कॉल की स्ट्राइक कीमत के आधार पर रणनीति थोड़ा अधिक जोखिम लेती है। ऐसा इसलिए होता है क्योंकि विकल्प समाप्त होने के विकल्प की प्रतीक्षा करते समय स्टॉक काफी कम हो सकता है। और क्योंकि कम कीमत पर छोटे-अवधि के अनुबंध बेचे जाते हैं, इसलिए हमारे पास इस अनुबंध को स्टॉक में संभावित हानियों को समाप्त करने के लिए बेचने से ज्यादा आय नहीं होती है।

अशांत, उच्च जोखिम वाले बाजार वातावरण, और विशेष रूप से भालू के दौरान बाजार, यह कभी-कभी लंबी अवधि के विकल्प अनुबंधों को बेचने के लिए और अधिक समझ में आता है। याद रखें, विकल्प अनुबंध का समय सीमा जितना अधिक होगा, कॉल विकल्पों के लिए कीमत अधिक होगी। इसलिए दीर्घकालिक अनुबंधों को बेचकर, हम अपने निवेश खाते में अधिक आय एकत्रित कर रहे हैं।

इस तरह, अगर स्टॉक थोड़ा कम कारोबार करता है, तो हमारे पास हानि को ऑफ़सेट करने के लिए उच्च मूल्य वाले कॉल विकल्प बेचने से अधिक आय होती है स्टॉक में बेशक, लंबी अवधि के अनुबंधों को बेचने में भी कमी हो सकती है, अर्थात् हमारी पूंजी लंबे समय तक व्यापार में बंधी हुई है। यह विशेष रूप से निराशाजनक है अगर बाजार तेजी से बढ़ने लगता है, क्योंकि हमारे पास कवर कॉल संरचना द्वारा हमारे लाभ प्राप्त किए गए हैं।

लेकिन अनिश्चितता की अवधि के दौरान, अतिरिक्त आय और बढ़ी स्थिरता अगले चरण के ऊपर लापता होने के जोखिम के बराबर हो सकती है। आम तौर पर निवेश के मामले में, पूंजी की सुरक्षा द्वितीयक उद्देश्य होने की सराहना के साथ आपकी पहली और सबसे महत्वपूर्ण चिंता होनी चाहिए।

उच्च जोखिम अवधि के दौरान दीर्घकालिक विकल्प अनुबंधों का उपयोग करना आपको जारी रखने का मौका देता है कवर की गई कॉल रणनीति से विश्वसनीय आय एकत्र करने के लिए, अपनी शुरुआती पूंजी की रक्षा के लिए और अधिकतर, अस्थिरता को छोड़कर पारंपरिक, स्टॉक-केवल निवेशकों को सहन करना होगा।

यह आलेख मूल रूप से ProfitableTrading.com पर दिखाई देता है: सर्वोत्तम रणनीति एक उच्च जोखिम बाजार में विश्वसनीय आय उत्पन्न करना