डॉव पता-कैसे: दुनिया के सबसे ज्यादा देखे गए औसत को क्या चलता है? |

जब कोई व्यक्ति आपको पूछता है, "बाजार आज कैसे किया?" यह मानना ​​सुरक्षित है कि वह दुनिया में सबसे प्रसिद्ध स्टॉक मार्केट मीट्रिक पर एक उद्धरण की तलाश में है: डॉव जोन्स इंडस्ट्रियल औसत (डीजेआईए)।

हालांकि, यह मानना ​​भी सुरक्षित है कि हालांकि हर कोई डीजेआईए के बारे में बात करता है, लगभग कोई भी यह समझता है कि वास्तव में यह क्या है।

अक्सर डॉव के रूप में संदर्भित किया जाता है, डीजेआईए का उपयोग पूरे अमेरिकी शेयर बाजार के स्वास्थ्य के लिए कई लोगों द्वारा किया जाता है। लेकिन यदि आप डॉव में बदलावों से लाभ लेने में रुचि रखते हैं या यदि आप इसे अपने विश्लेषण में उपयोग करने में रुचि रखते हैं, तो पहले आपको यह जानना होगा कि यह क्या है (और नहीं), यह कैसे काम करता है, और यह कैसे हो सकता है उपयोग किया गया। यहां एक सिंहावलोकन है।

डॉव इतिहास

वित्तीय संवाददाता चार्ल्स डो ने पहली बार 26 मई, 18 9 6 को डॉव जोन्स इंडस्ट्रियल औसत तरीके की सूचना दी। "जोन्स" एडवर्ड जोन्स है, जो नाम शायद आप अपने नाम से गुज़र चुके हैं और सफल निवेश फर्म।

डीजेआईए देश की सबसे बड़ी कंपनियों के प्रदर्शन का त्वरित गेज प्रदान करने वाला पहला सूचकांक था। यह बस इतना ही शुरू हुआ - 12 शेयरों की कीमतों को जोड़ा गया और 12 तक विभाजित किया गया, जिसके परिणामस्वरूप पहली डॉव जोन्स औद्योगिक औसत 40.9 4 है।

यह ध्यान रखना दिलचस्प है कि डॉव के मूल 12 घटकों में से केवल एक ही है, जनरल इलेक्ट्रिक (एनवाईएसई: जीई) - 18 9 6 से डॉव की रचना में बदलाव करने वाले इंडेक्स से कई विलय, व्यापार विफलताओं और हटाने से बच गया है। 200 9 के मध्य में किए गए सबसे हालिया विलोपन, जनरल मोटर्स (एनवाईएसई: जीएम) और सिटीग्रुप (एनवाईएसई: सी) ट्रैवलर्स कंपनियां (एनवाईएसई: टीआरवी) और सिस्को (नास्डैक: सीएससीओ) ।

डाउ जोन्स औद्योगिक औसत आज

कुछ सबसे बड़ी और सबसे प्रसिद्ध अमेरिकी कंपनियां डॉव के घटक हैं। वॉल स्ट्रीट जर्नल हाथों से चुनने वाली फर्मों के संपादक 1) अमेरिकी एक्सचेंजों पर स्टॉक ट्रेडिंग करते हैं, और 2) गैर-परिवहन और गैर-उपयोगिता वस्तुओं और सेवाओं का उत्पादन करते हैं। ट्रांसपोर्ट और यूटिलिटीज की अपनी इंडेक्स होती है।

डॉव केवल 30 शेयरों से बना है, जिससे इसे कम से कम विविधता वाले सूचकांक में से एक बना दिया जाता है। कंपनियां आम तौर पर अपने उद्योग (ब्लू-चिप्स) के नेता होते हैं। यदि आप घटक कंपनियों को देखने में रुचि रखते हैं, तो यहां क्लिक करें।

सूचकांक मूल्य-भारित है, जिसका अर्थ है कि उच्च कीमत वाले स्टॉक में अधिक भार है। उदाहरण के लिए, 30 मार्च, 2010 को, डॉव में उच्चतम भारोत्तोलन वाला स्टॉक आईबीएम था, जो उस दिन 128.77 डॉलर पर बंद हुआ था। इसके विपरीत, सबसे कम भारित कंपनी एल्यूमीनियम-विशाल अल्को (एनवाईएसई: एए) थी, जो 14.40 डॉलर पर बंद थी। यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि डाउन जैसे मूल्य-भारित सूचकांक में, बाजार पूंजीकरण अप्रासंगिक है।

डीजेआईए के पीछे की गणना कुछ जटिल है, लेकिन अनिवार्य रूप से यह सभी 30 सदस्य स्टॉक की कीमतें जोड़कर और उस राशि को विभाजित करके व्युत्पन्न है डॉव डिवीजर नामक "जादू संख्या" द्वारा। आज, डॉव डिवीज़र 0.13232 है।

डॉव डिवीजर स्टॉक स्प्लिट्स और इंडेक्स के भीतर कंपनियों के प्रतिस्थापन जैसी घटनाओं के लिए काफी नियमित रूप से बदलता है। जब कोई घटना विभाजक में समायोजन को मजबूर करती है, तो गणना की जाती है ताकि विभाजनकर्ता घटना से पहले और बाद में समान हो। इस तरह, समय के साथ सूचकांक निरंतरता बनाए रखा जाता है।

डॉव प्रोस एंड कंस

डीजेआईए शायद दुनिया का सबसे व्यापक रूप से मान्यता प्राप्त स्टॉक मार्केट उपाय है। किसी भी व्यापार दिवस पर "बाजार" कैसे किया जाता है, इस पर चर्चा करते समय इसकी लोकप्रियता एक त्वरित और आसान संदर्भ बनाती है। आश्चर्यजनक रूप से, हालांकि सूचकांक में केवल 30 शेयर हैं, लेकिन यह एस एंड पी 500 जैसे अधिक विविध सूचकांक से अत्यधिक संबंधित है।

# - ad_banner_2- # फिर भी, क्योंकि औसत में केवल 30 फर्म हैं, कुछ तर्क देते हैं कि यह पुराना है और वास्तव में पूरी तरह से बाजार का प्रतिनिधित्व नहीं करता है। नमूना 30 गैर-यादृच्छिक रूप से चयनित, परिपक्व, नीले-चिप स्टॉक तक सीमित है, जो स्पष्ट रूप से है व्यापक बाजार के प्रतिनिधि नहीं। कई व्यवसायी एस एंड पी 500 या विल्सशायर 5000 का उपयोग बाजार मानक के रूप में करना पसंद करते हैं।

इसके अलावा, क्योंकि सूचकांक मूल्य-भारित के विपरीत मूल्य-भारित है (मूल्य-भारित सूचकांक उनके घटकों के बाजार पूंजीकरण में परिवर्तनों द्वारा निर्धारित किए जाते हैं), कुछ इलेक्ट्रिक इलेक्ट्रिक समेत कुछ दुनिया की सबसे बड़ी कंपनियों में मूल्य परिवर्तन, माइक्रोसॉफ्ट (नास्डैक: एमएसएफटी) और फाइजर (एनवाईएसई: पीएफई) , वास्तव में छोटे शेयरों की कीमतों के खेल वाले छोटे सदस्यों की तुलना में डॉव के प्रदर्शन पर कम प्रभाव पड़ता है।

डीजेआईए के लिए उपयोग करता है

जैसा कि आप देख सकते हैं, डॉव केवल 30 शेयर मूल्यों की औसत से अधिक जटिल है। लेकिन अब जब आप डॉव को समझते हैं और यह कैसे काम करता है, तो आप अपने ज्ञान को अपने पोर्टफोलियो में कैसे काम कर सकते हैं?

यहां चार तरीके हैं जो डीजेआईए और अन्य इंडेक्स का उपयोग निवेशकों और विश्लेषकों द्वारा किया जाता है:

1। बेंचमार्क। डॉव जैसे इंडेक्स का सबसे आम उपयोग बेंचमार्क के रूप में है। चाहे आपने अपने पोर्टफोलियो को पेशेवर मनी मैनेजर को सौंप दिया हो या आप इसे अपने आप प्रबंधित करने की कोशिश कर रहे हैं, आपको सफलता या विफलता को मापने के लिए संदर्भ के एक फ्रेम की आवश्यकता है।

मूल धारणा यह है कि कोई भी निवेशक आसानी से कर सकता है एक व्यापक बाजार सूचकांक फंड या ईटीएफ में निष्क्रिय रूप से निवेश करके बाजार के प्रदर्शन को ट्रैक करें। यदि आप या आपका सलाहकार अधिक जोखिम लेने के बिना बेहतर नहीं कर सकता है, तो आपको अपनी रणनीति का पुनर्मूल्यांकन करने की आवश्यकता है।

2। सूचकांक पोर्टफोलियो। निष्क्रिय बनाम सक्रिय निवेश की बात करते हुए, डॉव के लिए दूसरा उपयोग एक स्वचालित पोर्टफोलियो के रूप में है। कई म्यूचुअल फंड और ईटीएफ हैं जो डीजेआईए के प्रदर्शन को ट्रैक करते हैं, इसलिए यदि आप अमेरिकी, ब्लू-चिप, स्थिर, परिपक्व कंपनियों के संपर्क में रहना चाहते हैं और आप व्यापार या स्टॉक-पिकिंग में रूचि नहीं रखते हैं, तो आप आसानी से उस हिस्से को डाल सकते हैं ऑटोपिलोट पर आपके पोर्टफोलियो का।

3। तकनीकी संकेतक। बाजार तकनीशियन और अन्य सक्रिय व्यापारी अक्सर भविष्य के मूल्य आंदोलनों की भविष्यवाणी करने के लिए ऐतिहासिक डीजेआईए प्रदर्शन का उपयोग करते हैं। एक तकनीशियन चार्ट के साथ शुरू कर सकता है जो डाउ जोन्स औद्योगिक औसत के मूल्य और व्यापार वॉल्यूम इतिहास के साथ-साथ अन्य सांख्यिकीय उपायों जैसे कि औसत, अधिकतम और न्यूनतम, और प्रतिशत परिवर्तनों को होस्ट करता है।

विचार चार्ट का उपयोग करना है उन प्रवृत्तियों में रुझानों और परिवर्तनों की पहचान करने के लिए। तकनीकी विश्लेषण इस विश्वास पर आधारित है कि पिछले बाजार के रुझान पूरे बाजार के लिए और व्यक्तिगत स्टॉक के लिए भविष्य के व्यवहार की भविष्यवाणी कर सकते हैं। यदि कोई निवेशक चार्ट के "संदेश" की सही व्याख्या कर सकता है और स्टॉक के आंदोलन की भविष्यवाणी कर सकता है, तो वह बहुत पैसा कमा सकता है।

4। जोखिम उपाय अंत में, डीजेआईए जैसे इंडेक्स को अक्सर व्यवस्थित जोखिम के लिए प्रॉक्सी के रूप में उपयोग किया जाता है (जिसे बाजार जोखिम या प्रासंगिक जोखिम भी कहा जाता है)। व्यवस्थित जोखिम रोजमर्रा की जिंदगी के "अज्ञात अज्ञात" के कारण कीमत में उतार-चढ़ाव होता है, और इसे केवल सभी जोखिम भरा परिसंपत्तियों से परहेज से बचा जा सकता है। डॉव में दैनिक मूल्य परिवर्तन व्यवस्थित जोखिम में निरंतर उतार-चढ़ाव के लिए बाजार समायोजन के रूप में देखा जा सकता है।

सिस्टमैटिक जोखिम कैपिटल एसेट प्राइसिंग मॉडल (सीएपीएम) जैसे मूल्य निर्धारण मॉडल के सबसे महत्वपूर्ण घटकों में से एक है। एक विश्लेषक के रूप में, आप यह तय करने के लिए सीएपीएम जैसे फॉर्मूला का उपयोग कर सकते हैं कि किसी विशेष स्टॉक को खरीदने का निर्णय लेने पर आपको किस कीमत की कीमत चुकानी चाहिए। यदि स्टॉक ए स्टॉक बी की तुलना में जोखिम भरा है, तो स्टॉक ए की कीमत बढ़ी हुई जोखिम को लेने के लिए निवेशकों की क्षतिपूर्ति के लिए कम होनी चाहिए।

इस आलेख में उल्लिखित विषयों पर और जानने के लिए, हमारी कुछ अतिरिक्त सामग्री पर जाने के लिए स्वतंत्र महसूस करें डीजेआईए घटक कंपनियों की एक सूची, तकनीकी विश्लेषण के लिए एक परिचय, और पूंजीगत संपत्ति मूल्य निर्धारण मॉडल (सीएपीएम) के आगे स्पष्टीकरण सहित।