उधार देना या नहीं देना: कैसे ऋण चेतना आपके गृह स्वामित्व के निर्णयों को प्रभावित करती है

हमने सभी को "छात्र ऋण संकट" के बारे में सुना है - कि छात्र ऋण एकमात्र प्रकार का उपभोक्ता ऋण है जो महान मंदी के दौरान अनुबंध नहीं करता है। उपभोक्ताओं ने बोर्ड में कम क्रेडिट कार्ड ऋण, ऑटो ऋण, गृह इक्विटी ऋण और बंधक ऋण निकाला, लेकिन जून 2013 तक छात्र ऋण लगभग 1 ट्रिलियन डॉलर तक पहुंच गए हैं।

नेरडवालेट में, हम लोगों के जीवन के अन्य क्षेत्रों पर इन ऋणों के प्रभाव का अध्ययन करने में रुचि रखते थे। विशेष रूप से, छात्र ऋण जीवन में बाद में घर के स्वामित्व को कैसे प्रभावित करते हैं? स्मारकबक्स और छात्र ऋण हीरो के साथ, हमने समझने के लिए 2,616 छात्र ऋणधारकों का सर्वेक्षण किया बिल्कुल कैसे छात्र ऋण घर खरीदने पर असर डालता है। हम बाद में बंधक उधार निर्णय "ऋण-चेतना" पर छात्र ऋण के इस प्रभाव को बुलाते हैं।

1) ऋण-चेतना वित्तीय साक्षरता का एक कार्य है, कुल ऋण बोझ नहीं।

आप उम्मीद कर सकते हैं कि छात्र ऋण होने से कर्ज के बोझ के कारण घर मुश्किल हो जाता है। इसी तरह, आप एक ही प्रभाव के लिए उपभोक्ता ऋण या निम्न आय के स्तर के उच्च स्तर को देखने की उम्मीद करेंगे। फिर भी हमारे सर्वेक्षण में, हमने पाया कि कुल ऋण बोझ क्रेडिट कार्ड ऋण द्वारा मापा गया था कोई प्रभाव नहीं इस बात पर कि छात्र ऋण ने घरेलू स्वामित्व के लिए बाद की योजनाओं को कितना प्रभावित किया, और उच्च आय वाले उत्तरदाता थे अधिक छात्र ऋण के समान स्तर वाले लोगों की कम आय वाले लोगों की तुलना में घर के स्वामित्व में देरी होने की संभावना है। आगे के विश्लेषण से पता चलता है कि ऐसा इसलिए है क्योंकि उच्च आय वाले लोगों ने हमारे वित्तीय साक्षरता परीक्षणों पर अधिक अंक अर्जित किया है। यह बढ़ी "ऋण-चेतना" उन उत्तरदाताओं के बीच भी देखी जाती है जिनके माता-पिता किराए पर लेने के बजाय अपने घरों का स्वामित्व रखते हैं, यह बताते हुए कि वित्तीय साक्षरता प्रारंभ होती है।

2) ऋण-चेतना पुरुषों और महिलाओं के बीच बहुत अलग तरीके से प्रकट होता है

ग्रेटर वित्तीय साक्षरता महिलाओं को घर खरीदने में अधिक सावधान रहने का कारण बनती है, फिर भी हमारे नमूने में अधिक वित्तीय रूप से साक्षर पुरुष छात्र ऋण-चेतना के लिए बड़े पैमाने पर उत्तरदायी नहीं थे। नर और मादा उत्तरदाताओं में आय और शिक्षा के स्तर के लिए नियंत्रित होने पर यह परिणाम सही रहा। ये मतभेद स्टैनफोर्ड में मुरीएल निएडेरल द्वारा हाल के काम के अनुरूप हैं जो पुरुषों और महिलाओं को जवाब देते हैं और जोखिम के लिए अलग-अलग योजना बनाते हैं।

यह बात क्यों है?

इन निष्कर्षों से पता चलता है कि छात्र ऋण के स्तर में वृद्धि जारी है, हम आवास बाजारों में एक फॉलो-ऑन प्रभाव देखेंगे जो पारंपरिक नीति लीवरों जैसे ब्याज दर नीति और क्रेडिट अंडरराइटिंग मानकों से प्रभावित नहीं होगा। एक उज्ज्वल नोट पर, हमारे नतीजे बताते हैं कि वित्तीय साक्षरता में वृद्धि से छात्र ऋण के साथ गृह ऋण बनाने पर वास्तविक प्रभाव हो सकता है। आवास और उप-प्रधान बंधक पतन के चलते, यह एक स्वागत परिवर्तन हो सकता है।

सर्वेक्षण परिणाम और पद्धति

नेरडवालेट ने इस अध्ययन का आयोजन वासर कॉलेज के प्रोफेसर बेंजामिन हो, साथ ही छात्र ऋण हीरो और स्मार्टरबक्स के लोगों के साथ किया।

हमने व्यवहारिक चैनलों का पता लगाने के लिए कई आर्थिक, मनोचिकित्सक और जनसांख्यिकीय उपायों का उपयोग करके 2,616 छात्र ऋणधारकों का सर्वेक्षण किया, जिसके माध्यम से छात्र ऋण ऋण उनके घर खरीदने के निर्णयों को प्रभावित करता है। ब्याज का प्राथमिक चर उत्तरदाता के मासिक ऋण भुगतान के बीच संबंध था और उसने इस बारे में हमारी क्वेरी का जवाब कैसे दिया कि ऋण ने उत्तरदाता को घर खरीदने में देरी क्यों की है। हम इस चर को बुलाते हैं ऋण-चेतना। हमारे ऋण-चेतना मीट्रिक अपने मासिक छात्र ऋण ऋण स्तर पर पुनर्जीवित घर खरीदने के उत्तरदायी की स्वयं रिपोर्ट की देरी के 7 बिंदु लिकर्ट उपाय के सामान्य कम से कम वर्गों के प्रतिगमन का गुणांक था।