वॉरेन बफेट के तीन सबसे मूल्यवान सबक |

इस महीने की शुरुआत में, 35,000 से अधिक लोग "कैपिटल फॉर कैपिटलिस्ट्स" के लिए बस गए थे, बस बैठने का मौका दुनिया के सबसे महान निवेशक - वॉरेन बफेट के साथ एक छः घंटे का क्यू एंड ए।

आपको यह पता लगाने के लिए कि यह किस तरह का शानदार प्रदर्शन है, बस बर्कशायर के स्वामित्व वाली नेब्रास्का फर्नीचर मार्ट के लिए ओमाहा में स्थित बिक्री की तलाश करें जहां बर्कशायर हैथवे शेयरधारक बैठक हर साल होती है। प्रतिष्ठित शेयरधारक बैठक के आस-पास के सप्ताह में, नेब्रास्का फर्नीचर मार्ट ने बिक्री में $ 40 मिलियन से अधिक की कमाई की … जो आम तौर पर वे एक महीने में करते हैं।

शेयरधारक मीटिंग सबसे बड़ी वित्तीय शिक्षा अनुभवों में से एक है दुनिया में। उपस्थित न केवल बर्कशायर, बल्कि निवेश और अर्थव्यवस्था के बारे में उपयोगी वित्तीय जानकारी के साथ मसालेदार हो जाते हैं।

यहां कुछ महान सुझाव दिए गए हैं जिन्हें उन्होंने हाल ही में शेयरधारक बैठक में साझा किया।

सफलता के लिए बीमा "फ़्लोट" का उपयोग करना

"बीमा कंपनियों में हमारा निवेश कमाई शक्ति के अधिक विविध आधार प्राप्त करने के हमारे प्रयासों में पहला बड़ा कदम दर्शाता है।" - 1 9 67 वार्षिक रिपोर्ट

बीमा बर्कशायर का मूल संचालन है और इंजन जो लगातार है 1 9 67 से अपने विस्तार को आगे बढ़ाया।

इसका पहला बीमा प्रयास 1 9 67 में $ 8.6 मिलियन के लिए राष्ट्रीय क्षतिपूर्ति की खरीद के साथ शुरू हुआ। और तब से, बफेट ने स्मार्ट, समर्पित, समर्पित सभी प्रकार के बीमा संचालनों का अधिग्रहण करने की आदत बना ली है। प्रबंधकों। बर्कशायर के बीमा कारोबारों में सबसे उल्लेखनीय है जीईआईसीओ, जिसे 1 99 5 में पूरा किया गया था।

बर्कशायर जीईआईसीओ - बर्कशायर हैथवे रीइन्सुरेंस ग्रुप और जनरल रे के बाहर कुछ अन्य बीमा कारोबारों का मालिक है - जो जोखिमों को बीमा करने के लिए नीतियां लिखते हैं कुछ अन्य बीमा संगठनों के पास इच्छा या पूंजी है।

कोई भी बफेट से बेहतर बीमा की शक्ति को समझता नहीं है। शेयरधारक की बैठक में उन्होंने उल्लेख किया कि बर्कशायर के पास अब 77 अरब डॉलर का फ्लोट है। फ्लोट कंपनी द्वारा एकत्रित बीमा प्रीमियम की राशि है जिसे ग्राहकों को फाइल बीमा दावों के रूप में भुगतान करना पड़ सकता है।

जैसा कि बफेट और अन्य ने अनगिनत बार उल्लेख किया है, बर्कशायर का बीमा फ्लोट अनिवार्य रूप से मुफ्त पैसा है कि बफेट और उनके प्रबंधक निवेश कर सकते हैं क्योंकि वे फिट बैठते हैं और फ्लोट से प्राप्त कोई भी ब्याज, लाभांश और पूंजीगत लाभ रखते हैं। यह बर्कशायर के लिए एक शानदार सौदा है, और यह वह ईंधन है जिसने बफेट को इस तरह के प्रभावशाली ट्रैक रिकॉर्ड को पोस्ट करने की इजाजत दी है।

बर्कशायर की प्रमुख वित्तीय ताकत और व्यापक मोटाई वाली फर्मों के लिए इसकी प्राथमिकता बीमा दुनिया में कुछ अद्वितीय बनाती है। यह संयोजन बर्कशायर शेयरधारकों के लिए एक बड़ी संपत्ति है जो केवल समय के साथ अधिक मूल्यवान होनी चाहिए।

बर्कशायर की बीमा कंपनियों के रूप में अच्छी तरह से सब कुछ ठीक से काम नहीं करता है।

बफेट की गलतियों से सीखना

"सौभाग्य से, मेरे ब्लंडर आमतौर पर शामिल होते हैं अपेक्षाकृत छोटे अधिग्रहण। हमारी बड़ी खरीद आम तौर पर अच्छी तरह से काम करती है और कुछ मामलों में, अच्छी तरह से। मैंने हालांकि, व्यापार या स्टॉक खरीदने में अपनी आखिरी गलती नहीं की है। योजना के अनुसार सब कुछ काम नहीं करता है। " - 2013 वार्षिक रिपोर्ट

बफेट ने जो हासिल किया है, उसे हासिल करने में सक्षम होने के लिए - 1 9.7% वार्षिक वार्षिक लाभ - यह कुछ हिचकी के बिना नहीं आता है। सबसे महत्वपूर्ण बात यह है कि प्रमुख तेल फर्म कोनोको फिलिप्स (एनवाईएसई: सीओपी) में उनका भारी नुकसान।

- बफेट ने 2007 में कोनोको फिलिप्स के शेयर खरीदने शुरू कर दिए। याद रखें … उस समय तेल की कीमत 150 डॉलर प्रति बैरल से बढ़ी थी। उन्होंने सीओपी में $ 7 बिलियन की धड़कन की, जिससे वह उस समय का सबसे बड़ा निवेश बफेट बना रहा। यह बर्कशायर के कुल पोर्टफोलियो मूल्य का लगभग 15% का प्रतिनिधित्व करता है। 12 महीनों के भीतर, वह बर्कशायर को कई बिलियन डॉलर की लागत के कारण भारी स्टॉक पर ज्यादातर शेयर बेच देगा। यह अब तक का सबसे खराब निवेश है।

- एक और उदाहरण टेक्सास उपयोगिता कंपनी है जो हाल ही में दिवालियापन, एनर्जी फ्यूचर होल्डिंग्स के लिए दायर की गई है। टेक्सास में बिजली उपयोगिता संपत्ति खरीदने के लिए 2007 में कंपनी का गठन किया गया था। बर्कशायर ने अपने कर्ज का 2 बिलियन डॉलर खरीदा। 2012 में, बर्कशायर ने नकद ब्याज में $ 837 मिलियन एकत्र करते हुए $ 25 9 मिलियन के लिए अपने होल्डिंग्स बेचे। कुल मिलाकर, बर्कशायर को $ 873 मिलियन या शुरुआती निवेश का 45% का पूर्व कर नुकसान हुआ।

- यहां तक ​​कि बर्कशायर का अधिग्रहण भी गलती का एक उदाहरण है, जो बफेट के साथी और सह-अध्यक्ष चार्ली मुंगर ने शेयरधारक की बैठक में उल्लेख किया था। बर्कशायर हैथवे मूल रूप से वस्त्र व्यवसाय में थे जब बफेट ने 1 9 60 के दशक में शेयर हासिल करना शुरू किया था। बफेट ने वसा को कम करके बर्कशायर में अपना करियर शुरू किया, ताकि गैर-लाभकारी कारखानों और उपकरणों को बेचने से बात कर सकें, लेकिन जल्द ही यह स्पष्ट हो गया कि कम मार्जिन और विदेशी प्रतिस्पर्धा कंपनी के लिए बफेट की योजनाओं के लिए एक बड़ी बाधा थी।

जैसा कि मैंने पहले उल्लेख किया था, सबकुछ योजनाबद्ध नहीं है, लेकिन जो लोग करते हैं और जो दोनों नहीं हैं, उनके पास निवेशकों के लिए मूल्यवान सबक हैं। वास्तव में, बफेट ने कभी भी सबसे बड़ा सबक सीखा है, 1 9 72 में सी के कैंडी के अधिग्रहण से … एक महान ब्रांड-नाम व्यवसाय के मालिक होने का मूल्य।

सफलता के लिए "हमेशा के लिए निवेश" ढूंढना

"यह बहुत बेहतर है एक निष्पक्ष मूल्य पर एक उचित मूल्य पर एक अद्भुत कंपनी खरीदें

कंपनी एक अद्भुत कीमत पर। " - 1 9 8 9 वार्षिक रिपोर्ट

सीए की कैंडी की खरीद ने बफेट को सिखाया कि ग्राहकों को प्यार करने वाले एक महान ब्रांड के मालिक होने के अलावा कुछ भी नहीं है। और उस पाठ ने 1 9 88 में कोका-कोला में शेयरों की खरीद के लिए मार्ग प्रशस्त किया।

हमने कई बार पहले कोक में बफेट की हिस्सेदारी के बारे में बात की थी। (वास्तव में, स्ट्रीटअधिकारी डेली के इस मुद्दे में, हमने आपको एक छोटे से ज्ञात तरीके के बारे में भी बताया, बफेट ने कोक से 7.5 मिलियन डॉलर कमाए - बिना स्टॉक के एक हिस्से को खरीदने के।)

हालांकि यह बात करने की सबसे रोमांचक बात नहीं हो सकती है, यह दोहराने के लिए एक सबक है … एक उचित व्यापार में शेयरों को उचित मूल्य पर खरीदना और लंबी अवधि के लिए होल्डिंग करना पैसा बनाने के सबसे सुरक्षित, आसान तरीकों में से एक है शेयर बाजार।

मामले में मामला … पिछले साल 31 दिसंबर तक, बफेट ने कोक में लगभग 13 गुना मूल निवेश किया है।

अध्ययनों के अनुसार, व्यक्तिगत निवेशकों के लिए औसत होल्डिंग अवधि एक वर्ष से भी कम है। भीड़ को वास्तव में हरा करने के लिए, आपको जो करना चाहिए वह करना चाहिए - केवल उचित कीमतों पर अच्छी कंपनियों को खरीदना और लंबी अवधि के लिए पकड़ना चाहिए।

अंतिम विचार

बफेट और जो चीजें हम कर सकते हैं, उसके बारे में बहुत कुछ कह सकते हैं उससे सीखो। असल में, अनगिनत किताबें और लेख हैं जो बस ऐसा करने का प्रयास करते हैं। लेकिन अगर मैं वहां के सबसे अच्छे बुफे संसाधनों में से किसी एक का उल्लेख नहीं करता हूं तो यह एक असहमति होगी … बफेट के शेयरधारकों को वार्षिक पत्र।

आप बर्कशायर की वेबसाइट पर पत्र पा सकते हैं, या आप यह आसान ई-बुक खरीद सकते हैं और अपने आप को अपने किंडल या आईपैड पर पढ़ें। ($ 2.99 पर, यह ई-बुक शायद निवेश के विश्व स्तरीय ज्ञान प्राप्त करने के सबसे सस्ता और सर्वोत्तम तरीकों में से एक है।)

लेकिन स्पष्ट रूप से, इनमें से कोई भी आपको तब तक अच्छा नहीं करेगा जब तक कि आप इस पर कार्य नहीं करते। यही कारण है कि, बफेट की लंबी अवधि की निवेश रणनीति को प्रेरणा के रूप में उपयोग करते हुए, मेरे सहयोगी डेव वन और उनके शोध कर्मचारी हाल ही में उन शेयरों की तलाश में गए जो "हमेशा के लिए" खरीदने और पकड़ने के लिए काफी ठोस थे।

हमने जो पाया वह 10 विश्व-प्रभुत्व वाली कंपनियां थीं जो निवेशकों को वसा लाभांश का भुगतान करते हैं, प्रतिस्पर्धियों को रोकने के लिए अपने व्यापार के चारों ओर एक गहरी खाड़ी खोदते हैं, और भारी मात्रा में स्टॉक खरीदते हैं।

हमने यह भी पाया कि इनमें से कई "हमेशा के लिए" स्टॉक दुनिया के सबसे अमीर निवेशकों के स्वामित्व में थे, राजनेता और व्यापारियों - वॉरेन बफेट खुद सहित। वे दशकों से इन शेयरों से समृद्ध हो रहे हैं।

हमारी प्रस्तुति को देखने के लिए स्वतंत्र महसूस करें - "हमेशा के लिए आयोजित करने के लिए 10 सर्वश्रेष्ठ स्टॉक" - जहां आप सीखेंगे कि कौन से अमीर व्यक्ति इन शेयरों के मालिक हैं और यहां तक ​​कि कैसे अपने "हमेशा के लिए" पोर्टफोलियो शुरू करने के लिए।

यह आलेख मूल रूप से शीर्षक के तहत स्ट्रीटअधिकारी द्वारा प्रकाशित किया गया था: 3 बफेट की शेयरधारक मीटिंग से मूल्यवान युक्तियाँ